First Quantum anuncia un flujo de oro de 1.000 millones de dólares

(En dólares estadounidenses, salvo que se indique lo contrario)

TORONTO, 05 de agosto de 2025 (GLOBE NEWSWIRE) — First Quantum Minerals Ltd. («First Quantum» o la «Empresa») se complace en anunciar que, a través de una filial de su propiedad constituida en Canadá («First Quantum» o la «Empresa») (TSX: FM) se complace en anunciar que, a través de una filial de su propiedad constituida en Canadá, ha suscrito un acuerdo de flujo de oro (el «Acuerdo») con RGLD Gold AG, una filial de propiedad exclusiva de Royal Gold, Inc. («Royal Gold»). Según los términos del Acuerdo, First Quantum recibirá un pago inicial en efectivo de 1.000 millones de dólares a cambio de entregas de oro referenciadas a la producción de cobre de la mina de Kansanshi («Kansanshi») situada en Zambia (la «Transacción»).

«Tras una minuciosa evaluación de varias opciones de desapalancamiento, me complace anunciar esta transacción histórica que preserva la exposición a toda la producción de cobre en Kansanshi, al tiempo que mantiene la exposición a la mayor parte de la producción de oro de la Compañía. El anuncio de hoy mejora aún más la resistencia financiera de la empresa, mientras que la puesta en marcha de la ampliación S3 en Kansanshi y una resolución en Panamá seguirán reforzando nuestra posición financiera», comentó Tristan Pascall, Consejero Delegado de First Quantum. «Es un placer formar una nueva asociación con Royal Gold, lo que supone un fuerte respaldo a las operaciones en Kansanshi y su yacimiento multigeneracional, así como a Zambia como jurisdicción minera africana líder.»

Aspectos destacados de la transacción:

• Refuerza el balance: La Transacción proporciona capital a largo plazo, no garantizado y sin deuda, que reforzará significativamente la liquidez. Los ingresos se destinarán al pago de gastos de capital, necesidades generales de capital circulante y amortización de préstamos bancarios, mientras la Empresa sigue vigilando los mercados de capital de deuda en busca de oportunidades para gestionar sus vencimientos. Tras el cierre de la Transacción, se espera que el ratio de deuda ^neta1 a ^EBITDA1 de la Empresa se reduzca notablemente.
• Mantiene la mayoría de la producción de oro: La Transacción permitirá a la Empresa mantener una exposición total a la producción de cobre en Kansanshi. Según las previsiones de producción de cobre y oro de la empresa para 2026 y 2027, una media del 84% de la producción total de oro de la empresa seguirá expuesta a los precios al contado del oro. La empresa mantiene una exposición total a los yacimientos de oro cercanos a la superficie identificados recientemente en Kansanshi.
• Condiciones competitivas: La Transacción proporciona a la Empresa la capacidad de aumentar la exposición al oro a lo largo del tiempo, en función de los resultados financieros, con disposiciones para pagos de producción en curso más elevados y opciones de aceleración al alcanzar determinados umbrales de apalancamiento.

Resumen de los términos del acuerdo:

• Pago inicial: First Quantum recibirá un pago inicial total en efectivo de 1.000 millones de dólares el 6 de agosto de 2025.
• Entregas de oro con condiciones escalonadas: First Quantum entregará a Royal Gold onzas de oro proporcionales a la producción de ^cobre2 en Kansanshi según las siguientes condiciones de reducción progresiva:
  • 75 onzas de oro por millón de libras de cobre recuperado producido hasta que se entreguen 425.000 onzas de oro; y
  • 55 onzas de oro por cada millón de libras de cobre recuperado producido hasta que se entreguen 225.000 onzas de oro adicionales; y
  • 45 onzas de oro por millón de libras de cobre recuperado producido a partir de entonces.
• Pagos de producción: First Quantum recibirá de Royal Gold pagos de producción continuos equivalentes al 20% del precio spot del oro vigente por cada onza de oro entregada en virtud del Acuerdo, que aumentarán al 35% del precio spot del oro cuando First Quantum alcance el primero de los siguientes objetivos:

         (i)   calificación BB de deuda senior no garantizada de Fitch Ratings Inc. («Fitch») o S&P Global Ratings («S&P Global»); o
        (ii)   Ratio de apalancamiento ^neto3 inferior o igual a 2,25x durante 3 trimestres consecutivos a partir del trimestre finalizado 
               31 de marzo de 2026.

• Opciones de aceleración: First Quantum conserva dos opciones que permitirán a la empresa acelerar las entregas y reducir el oro en curso entregado a Royal Gold hasta un 30%, como se indica a continuación:
  • Opción de reducir la tasa de flujo y los umbrales de entrega hasta en un 20% por un valor de hasta 200 millones de dólares en el momento en que First Quantum alcance lo primero de:  

      (i)  calificación BB de deuda senior no garantizada de Fitch o S&P Global; o

     (ii)  Ratio de apalancamiento ^neto3 inferior o igual a 2,25x durante 3 trimestres consecutivos a partir del trimestre
            hasta el 31 de marzo de 2026.

  • Opción de reducir la tasa de flujo y los umbrales de entrega hasta un 10% adicional por un valor de 100 millones de dólares en el momento en que First Quantum alcance determinadas condiciones operativas y en la fecha anterior de:

                  (i) calificación de deuda senior no garantizada BBB- de Fitch o S&P Global; o

                  (ii) Ratio de apalancamiento ^neto3 inferior o igual a 1,25x durante 4 trimestres consecutivos cualesquiera.

• No garantizado y garantizado: El arroyo no está garantizado. El arroyo tiene garantías de la Empresa y de ciertas filiales de la Empresa en la cadena de propiedad Kansanshi.

Asesores y Consejeros:

RBC Capital Markets actúa como asesor financiero y Fasken LLP y Caledonian Consultants actúan como asesores jurídicos de First Quantum en relación con esta Transacción.

Para más información, visita nuestro sitio web en www.first-quantum.com o ponte en contacto con nosotros:

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DECLARACIÓN CAUTELAR SOBRE LA INFORMACIÓN PROSPECTIVA

Cierta información contenida en este comunicado de prensa constituye «declaraciones prospectivas» en el sentido de la Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados de 1995 e «información prospectiva» según la legislación canadiense aplicable en materia de valores. Las afirmaciones y la información de carácter prospectivo contenidas en este comunicado de prensa incluyen el impacto de la Transacción en la capacidad financiera a largo plazo de la empresa, el efecto que se espera que tenga en la situación financiera de la empresa la puesta en marcha de la Expansión S3 en Kansanshi y la resolución de la situación en Panamá, los usos previstos de los ingresos de la Transacción, el efecto que se espera que tenga la Transacción en el ratio deuda neta/EBITDA de la empresa, la exposición continuada de la empresa a los precios al contado del oro y la fecha prevista de cierre de la Transacción. A menudo, pero no siempre, las declaraciones o información prospectivas pueden identificarse por el uso de palabras como «planea», «espera» o «no espera», «se espera», «presupuesto», «programado», «estima», «pronostica», «pretende», «anticipa» o «no anticipa» o «cree» o variaciones de dichas palabras y frases o declaraciones de que ciertas acciones, acontecimientos o resultados «pueden», «podrían», «serían», «podrían» o «serán» tomados, ocurrirán o se lograrán. Con respecto a las declaraciones y la información de carácter prospectivo contenidas en el presente documento, la Empresa ha hecho numerosas suposiciones, incluidas, entre otras, suposiciones sobre el momento del cierre de la Transacción y la capacidad de alcanzar los objetivos de la Empresa. Las declaraciones y la información prospectivas, por su naturaleza, se basan en suposiciones e implican riesgos conocidos y desconocidos, incertidumbres y otros factores que pueden hacer que los resultados, el rendimiento o los logros reales, o los resultados del sector, sean materialmente diferentes de los resultados, el rendimiento o los logros futuros expresados o implícitos en dichas declaraciones o información prospectivas. Estos factores incluyen, entre otros, los acontecimientos que afectan en general a la estabilidad económica, financiera, política y social mundial.

Consulta el Formulario de Información Anual de la Empresa y otros documentos presentados ante los reguladores de valores o autoridades similares de Canadá (accesibles en el perfil de la Empresa en SEDAR+ en www.sedarplus.ca) para obtener información adicional sobre riesgos, incertidumbres y otros factores relacionados con las declaraciones y la información prospectivas. Aunque la Empresa ha intentado identificar los factores que podrían hacer que las acciones, acontecimientos o resultados reales difieran materialmente de los revelados en las declaraciones o información prospectivas, puede haber otros factores que hagan que los resultados, rendimientos, logros o acontecimientos reales no sean los previstos, estimados o intencionados. Además, muchos de estos factores escapan al control de la Empresa. En consecuencia, los lectores no deben depositar una confianza indebida en las declaraciones o informaciones prospectivas. La Empresa no asume ninguna obligación de reeditar o actualizar las declaraciones o la información de carácter prospectivo como consecuencia de nuevos datos o acontecimientos posteriores a la fecha del presente documento, salvo en la medida en que lo exija la ley. Todas las declaraciones e informaciones prospectivas contenidas en el presente documento están expresamente matizadas por esta declaración cautelar.

¹ La deuda neta es una medida financiera complementaria; el EBITDA es una medida financiera no recogida en los PCGA. Estas medidas no tienen un significado normalizado prescrito por las NIIF y podrían no ser comparables a medidas financieras similares divulgadas por otros emisores.
² La producción de cobre se presenta en base contenida y se presenta antes del procesamiento a través de la fundición de Kansanshi.
³ Según se define en el Acuerdo.