First Quantum Minerals informa de los resultados del tercer trimestre de 2024

(En dólares estadounidenses, salvo que se indique lo contrario)

TORONTO, 22 de octubre de 2024 (GLOBE NEWSWIRE) — First Quantum Minerals Ltd. («First Quantum» o la «Empresa») ha anunciado hoy los resultados del tercer trimestre de 2024. («First Quantum» o la «Empresa») (TSX: FM) informa hoy de los resultados correspondientes a los tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2024 («tercer trimestre de 2024» o el «tercer trimestre») de unos beneficios netos atribuibles a los accionistas de la Empresa de 108 millones de dólares (0,13 dólares de beneficios por acción) y unos beneficios ^ajustados1 de 119 millones de dólares (0,14 dólares de beneficios ajustados por ^acción2).

«Aunque nos complace ver que las operaciones en Zambia siguieron registrando un buen rendimiento operativo durante el tercer trimestre, éste se vio empañado por un trágico accidente ocurrido en septiembre, que provocó la muerte de un compañero en Kansanshi. Seguimos apoyando a la familia y mantenemos nuestro compromiso de garantizar la seguridad de nuestros compañeros en toda la empresa. Aunque continúan las restricciones eléctricas de la ZESCO, las acciones proactivas de nuestro equipo zambiano han tenido como resultado un impacto mínimo en la producción. La Expansión S3 sigue avanzando a buen ritmo para la producción en la segunda mitad de 2025», comentó Tristan Pascall, Consejero Delegado de First Quantum. «En Panamá, seguimos colaborando con las autoridades locales para la aprobación del programa de Preservación y Gestión Segura de Cobre Panamá. Con Cobre Panamá en estado de preservación y gestión segura y los gastos de capital en curso relacionados con la Expansión S3, seguimos esforzándonos por mantener la solidez del balance y, por ello, se añadieron coberturas adicionales durante el trimestre.»

RESUMEN Q3 2024

En el tercer trimestre de 2024, First Quantum obtuvo un beneficio bruto de 456 millones de dólares, un ^EBITDA1 de 520 millones de dólares, un beneficio neto atribuible a los accionistas de 0,13 dólares por acción y un beneficio ajustado por ^acción2 de 0,14 dólares. En relación con el segundo trimestre de 2024 («2T 2024»), los resultados financieros del tercer trimestre mejoraron debido a unos mayores volúmenes de ventas de cobre y oro, junto con unos precios realizados del oro más fuertes. La producción total de cobre del tercer trimestre fue de 116.088 toneladas, un 13% más que en el 2T 2024. El coste en efectivo del cobre ^C13 fue de 1,57 $/lb en el tercer trimestre, lo que supone un descenso del 9% intertrimestral.

Durante el tercer trimestre se produjeron varios acontecimientos que también se detallan en este comunicado de prensa:

• Las previsiones de producción de cobre para 2024 se han reducido hasta el extremo superior de las previsiones anteriores, mientras que las previsiones de producción de oro han aumentado. La previsión de costes de producción de cobre ^C13 se ha reducido al extremo inferior de la previsión anterior.
• Durante el trimestre, la empresa suscribió contratos de derivados adicionales. Más de la mitad de la producción y las ventas previstas siguen expuestas a los precios al contado del cobre hasta finales de 2025.
• El 15 de octubre de 2024, FQM Trident firmó una línea de crédito a plazo sin garantía de 425 millones de dólares, con fecha de vencimiento en septiembre de 2028, para sustituir a la anterior línea de Trident, cuyo vencimiento estaba previsto para diciembre de 2025.
• Aunque la crisis energética de Zambia persistió en el tercer trimestre, los ajustes operativos minimizaron el efecto sobre la producción de cobre. Se esperan interrupciones operativas mínimas de cara al cuarto trimestre de 2024.
• Como parte del programa de renovación en curso del Consejo de Administración, la Empresa se complace en anunciar los nombramientos de la Sra. Juanita Montalvo y del Sr. Hanjun («Kevin») Xia para su Consejo de Administración con efecto inmediato.

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¹ El EBITDA y los beneficios (pérdidas) ajustados son medidas financieras no contempladas en los PCGA. Estas medidas no tienen un significado normalizado prescrito por las NIIF y podrían no ser comparables a medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».
² El beneficio (pérdida) ajustado por acción es un ratio no contemplado en los PCGA que no tiene un significado normalizado prescrito por las NIIF y podría no ser comparable con medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».
³ El coste en efectivo C1 (C1) es un ratio no contemplado en los PCGA, que no tiene un significado normalizado prescrito por las NIIF y podría no ser comparable con medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».

ASPECTOS OPERATIVOS DESTACADOS DEL TERCER TRIMESTRE DE 2024

La producción total de cobre del tercer trimestre fue de 116.088 toneladas, un 13% más que en el segundo trimestre de 2024, gracias a la mayor producción de las operaciones zambianas. Aunque la crisis energética de Zambia persistió en el tercer trimestre, el aprovisionamiento proactivo de energía suplementaria por parte de First Quantum minimizó las interrupciones, permitiendo que las operaciones normales continuaran durante la mayor parte del trimestre. El impacto de los mayores costes asociados a la energía importada se vio mitigado por los fuertes créditos por subproductos del oro durante el trimestre. El ^coste en efectivo del cobre C11 fue inferior en 0,16 dólares por libra con respecto al trimestre anterior, situándose en 1,57 dólares por libra, lo que refleja una mayor producción de cobre, junto con menores costes de combustible. El volumen de ventas de cobre ascendió a 112.094 toneladas, aproximadamente 3.994 toneladas menos que la producción debido al calendario de los envíos.

• Kansanshi registró la mayor producción trimestral de cobre desde el cuarto trimestre de 2021. La producción de cobre de 49.810 toneladas en el tercer trimestre de 2024 fue 8.303 toneladas superior a la del trimestre anterior, ya que la continua disciplina minera dio lugar a mayores leyes de alimentación en los circuitos mixto y de óxidos. Durante el trimestre, se intercambiaron los molinos de sulfuros y mixtos para aumentar el rendimiento del material mixto, que contenía leyes más altas. La producción de oro de 31.659 onzas en el tercer trimestre de 2024 fue la mayor producción trimestral desde el primer trimestre de 2022. El ^coste en efectivo del cobre C11, de 1,29 $/lb, fue 0,22 $ inferior al del trimestre anterior debido a la mejora de los volúmenes de producción. Las previsiones de producción para 2024 han aumentado de 130.000 a 150.000 toneladas de cobre a 155.000 – 165.000 toneladas, mientras que las previsiones de producción de oro han aumentado de 65.000 – 75.000 onzas a 90.000 – 100.000 onzas. En el cuarto trimestre continuará el cambio de los molinos mixtos y de sulfuros para maximizar la ley mixta a través de los molinos. Se espera que la producción de oro del cuarto trimestre sea inferior a la del tercero debido a la menor ley.
• Sentinel registró una producción de cobre de 58.412 toneladas en el tercer trimestre de 2024, aproximadamente 4.817 toneladas más que en el trimestre anterior, ya que la mejora de los niveles de producción se benefició de un mejor rendimiento de las trituradoras a cielo abierto, así como de una mejor fragmentación del mineral. Coste efectivo del cobre C1 El ^coste en efectivo del cobre C11, de 1,86 $/lb, fue inferior al del trimestre anterior como consecuencia de los mayores volúmenes de producción. Las previsiones de producción de cobre para 2024 se han reducido a 220.000 – 230.000 toneladas, frente a 220.000 – 250.000 toneladas. Se espera que el rendimiento minero y la producción sigan mejorando en lo que queda de año con el desarrollo en curso de la Fase 3 (Corta Oeste), que permitirá mejorar la productividad minera gracias a la mayor disponibilidad de material más blando en ciclos de transporte más cortos. Se espera que la mejora de la fragmentación experimentada en el tercer trimestre, que condujo a una mejora de los índices de trituración y molienda, continúe durante el resto del año. El desarrollo del sumidero de la Fase 1 está previsto que concluya en octubre de 2024, junto con otros trabajos en el emplazamiento para preparar la próxima estación húmeda.
• Enterprise tuvo su primer trimestre completo de producción comercial, produciendo 4.827 toneladas de níquel durante el tercer trimestre, una disminución respecto a las 6.147 toneladas del segundo trimestre de 2024. La planta se ha mantenido estable y alcanzó un rendimiento récord en agosto de 2024. La planta estuvo parada los últimos nueve días de septiembre debido a restricciones en el suministro eléctrico, con el fin de dar prioridad a la energía para el circuito de cobre. Las operaciones de la planta se reanudaron en octubre. Las previsiones de producción de Enterprise para 2024 se mantienen sin cambios en 17.000 – 20.000 toneladas contenidas de níquel. Se ha avanzado mucho en los preparativos para la estación húmeda y en el aseguramiento de la pared sur. El resto del año nos centraremos en aumentar la fiabilidad de los equipos móviles apoyando las prácticas de mantenimiento de los contratistas para aumentar los volúmenes de extracción.
• Cobre Panamá sigue en fase de preservación y gestión segura («P&SM»), con la producción detenida y la orientación de la producción suspendida. Durante el trimestre, la frecuencia de inspección de los activos de la planta de proceso se modificó de 28 a 56 días, mientras que la frecuencia de puesta en marcha de los equipos se mantiene sin cambios en 14 días para garantizar la preservación de los equipos mediante la lubricación dinámica y la supervisión de las condiciones de los activos. Todos los principales equipos móviles ultraclase se encuentran en un ciclo de mantenimiento que se adhiere a las recomendaciones de almacenamiento a largo plazo del fabricante del equipo original e incluye inspecciones periódicas, así como puestas en marcha programadas. Además de la conservación de los activos, un aspecto clave sigue siendo el mantenimiento de la estabilidad medioambiental de todas las zonas del emplazamiento y el cumplimiento del estudio de impacto medioambiental y social del proyecto, que sigue en vigor. Los costes del programa P&SM en el tercer trimestre fueron de aproximadamente 13 millones de dólares al mes, lo que incluye mano de obra, repuestos de mantenimiento, servicios de contratistas, electricidad y otros gastos generales. Durante el trimestre, las actividades in situ se redujeron aún más con la reducción del equipo activo para la instalación de gestión de estériles y el mantenimiento del tajo abierto. Para el resto del año, se espera que los gastos de P&SM sean de 11 a 13 millones de dólares al mes, dependiendo del nivel de los programas de estabilidad medioambiental e integridad de los activos. La empresa está gestionando activamente los gastos de P&SM de Cobre Panamá y ajustará el nivel de empleo y el coste de estas actividades en función de las condiciones sobre el terreno en Panamá. Quedan en el emplazamiento aproximadamente 121 mil toneladas métricas secas de concentrado de cobre.

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¹ El coste en efectivo C1 (C1) es un ratio no contemplado en los PCGA, que no tiene un significado normalizado prescrito por las NIIF y podría no ser comparable con medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».

DATOS FINANCIEROS DESTACADOS

Los resultados financieros siguen viéndose afectados por el hecho de que Cobre Panamá se encuentra en una fase de P&SM, sin embargo, el tercer trimestre se benefició de unos mayores volúmenes de ventas de cobre y oro junto con unos precios del oro más fuertes.

• El beneficio bruto del tercer trimestre, de 456 millones de dólares, fue 123 millones superior al del segundo trimestre de 2024, mientras que el ^EBITDA1 de 520 millones de dólares del mismo periodo fue 184 millones superior.
• Los flujos de efectivo de las actividades de explotación de 260 millones de dólares (0,31 dólares por ^acción2) del trimestre fueron 137 millones de dólares inferiores a los del segundo trimestre de 2024.
• La deuda ^neta3 aumentó en 154 millones de dólares durante el trimestre, atribuibles principalmente a los gastos de capital previstos en Kansanshi y a un aumento del capital circulante neto, elevando el nivel de deuda ^neta3 a 5.591 millones de dólares, con una deuda total de 6.284 millones de dólares a 30 de septiembre de 2024.

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¹ El EBITDA es una medida financiera no recogida en los PCGA que no tiene un significado normalizado prescrito por las NIIF y podría no ser comparable con medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».
² Los flujos de efectivo de las actividades de explotación por acción son un ratio no contemplado en los PCGA, que no tiene un significado normalizado prescrito por las NIIF y podría no ser comparable con medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».
³ La deuda neta es una medida financiera complementaria que no tiene un significado normalizado prescrito por las NIIF y podría no ser comparable con medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».

PROGRAMA DE COBERTURA

Durante el trimestre, y en consonancia con el planteamiento esbozado en los resultados del segundo trimestre de 2024, la empresa suscribió contratos de derivados, en forma de collars de cobre de coste cero sin márgenes adicionales, como protección frente a las oscilaciones a la baja de los precios, financiados mediante el alza de los precios de venta por encima de ciertos niveles en una parte igualada de la producción. Más de la mitad de la producción y las ventas previstas siguen expuestas a los precios al contado del cobre hasta finales de 2025.

A 22 de octubre de 2024, la empresa tenía pendientes contratos collar de cobre a coste cero por 245.400 toneladas a precios medios ponderados de 4,18 $/lb a 5,01 $/lb con vencimientos hasta diciembre de 2025.

INSTALACIÓN FQM TRIDENT

En Trident, el 15 de octubre de 2024, FQM Trident firmó una línea de crédito a plazo no garantizado de 425 millones de dólares (la «Línea FQM Trident») con fecha de vencimiento en septiembre de 2028 para sustituir a la anterior línea de Trident, cuyo vencimiento estaba previsto en diciembre de 2025. Los reembolsos de la Línea FQM Trident comenzarán en marzo de 2026 y posteriormente vencerán cada seis meses. Esta acción está en consonancia con la prudente gestión de los vencimientos de deuda de la empresa.

DATOS FINANCIEROS DESTACADOS CONSOLIDADOS

¹ El EBITDA y los beneficios (pérdidas) ajustados son medidas financieras no contempladas en los PCGA, y la deuda neta es una medida financiera complementaria. Estas medidas no tienen un significado normalizado según las NIIF y podrían no ser comparables a medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Los beneficios (pérdidas) ajustados se han ajustado para excluir elementos de la medida correspondiente según las NIIF, los beneficios (pérdidas) netos atribuibles a los accionistas de la Empresa, que la dirección no considera que reflejen el rendimiento subyacente. La Empresa ha divulgado estas medidas para ayudar a comprender los resultados y proporcionar más información financiera sobre los resultados a los inversores, y pueden no ser comparables a medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. El uso de ganancias (pérdidas) ajustadas y EBITDA representa la métrica de ganancias (pérdidas) ajustadas de la Empresa. Véase «Información reglamentaria».
² Los ajustes del EBITDA en 2024 se refieren principalmente a gastos por deterioro, gastos de reestructuración y pérdidas por cambio de divisas (2023 – cánones, gastos de reestructuración y pérdidas por cambio de divisas).
³ Los beneficios (pérdidas) ajustados por acción, los precios realizados de los metales, el coste total de mantenimiento del cobre (AISC del cobre), el coste en efectivo del cobre C1 (C1 del cobre) y el coste total del cobre (C3 del cobre) son ratios no incluidos en los PCGA, que no tienen un significado normalizado prescrito por las NIIF y podrían no ser comparables a medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».
⁴ Excluye la venta de ánodo de cobre producido a partir de concentrado de terceros comprado en Kansanshi. Las ventas de ánodo de cobre atribuibles a las compras de concentrado a terceros fueron de 7.537 toneladas en los tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2024, (11.228 toneladas en los tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2023).

ASPECTOS OPERATIVOS DESTACADOS CONSOLIDADOS

¹ La producción se presenta sobre una base contenida, y se presenta antes del procesamiento a través de la fundición de Kansanshi.
² Las ventas excluyen la venta de ánodo de cobre producido a partir de concentrado de terceros comprado en Kansanshi. Las ventas de ánodo de cobre atribuibles a las compras de concentrado a terceros fueron de 7.537 toneladas en los tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2024 (11.228 toneladas en los tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2023).
³ Excluye los créditos de oro respaldados por refinerías, comprados y entregados en virtud del acuerdo de flujo de metales preciosos (véase «Acuerdo de flujo de metales preciosos»).
⁴ La producción de níquel incluye 3.875 toneladas de producción precomercial de Enterprise para los tres meses finalizados el 30 de junio de 2024, que no se incluyen en los beneficios (pérdidas) ni en los cálculos de C1, C3 y AISC. (1.556 toneladas en los tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2023).
⁵ Las ventas de níquel (toneladas contenidas) incluyen 1.388 toneladas de ventas precomerciales de Enterprise en los tres meses finalizados en junio de 2024. (97 toneladas para los tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2023.
⁶ El coste total sostenido del cobre (AISC del cobre), el coste en efectivo del cobre C1 (C1 del cobre) y el coste total del cobre (C3 del cobre) son ratios no incluidos en los PCGA, que no tienen un significado normalizado prescrito por las NIIF y podrían no ser comparables con medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».

PRECIOS REALIZADOS DE LOS METALES¹        

¹ Los precios realizados de los metales son un ratio no contemplado en los PCGA, no tienen un significado normalizado según las NIIF y podrían no ser comparables a medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Para más información, véase «Información reglamentaria».  
² Excluye los ingresos de oro reconocidos en virtud del acuerdo de flujo de metales preciosos.

 

2024 ORIENTACIÓN

Las previsiones se basan en una serie de supuestos y estimaciones a 30 de septiembre de 2024, incluidos, entre otros, supuestos sobre los precios de los metales y los costes y gastos previstos. Las previsiones implican estimaciones de riesgos conocidos y desconocidos, incertidumbres y otros factores, que pueden hacer que los resultados reales sean sustancialmente diferentes.

Se han actualizado las previsiones para reflejar los resultados del año hasta la fecha y las perspectivas para el resto del año. Las previsiones de producción de cobre se han reducido de 370.000 a 420.000 toneladas a una horquilla de 400.000 a 420.000 toneladas. Los buenos resultados de Kansanshi, Guelb Moghrein y Cayeli han dado lugar a un aumento de las previsiones de producción de cobre para estas operaciones. Se ha estrechado el margen de previsión de Centinela y se ha reducido el extremo superior en función de los resultados obtenidos hasta la fecha. Las previsiones de producción de oro han aumentado de 95.000 a 115.000 onzas, a 120.000 – 135.000 onzas, para reflejar las mayores leyes experimentadas hasta la fecha en Kansanshi. Las previsiones de producción de níquel se mantienen sin cambios.

Las previsiones de costes unitarios del cobre se han reducido tanto para el ^C11 como para el ^AISC1 para reflejar los resultados obtenidos hasta la fecha, junto con un tipo de cambio kwacha zambiano/dólar estadounidense favorable y fuertes créditos por subproductos, parcialmente compensados por el aumento de los costes de electricidad en Zambia. Las previsiones no incluyen ningún coste de P&SM con respecto a Cobre Panamá. Las previsiones de ^costes en efectivo C11 parten de un precio del oro de 2.500 $ por onza durante el resto del año, un precio medio del crudo Brent de 85 $ por barril y un tipo de cambio kwacha zambiano/dólar estadounidense de 25.

Las anteriores previsiones de costes unitarios en efectivo del níquel para 2024 se referían únicamente a Ravensthorpe y se retiraron en el segundo trimestre. No se han proporcionado orientaciones para Enterprise, ya que las operaciones se aceleran este año. Se espera que los costes de cuidado y mantenimiento de Ravensthorpe sean de aproximadamente 2 millones de dólares al mes en el cuarto trimestre.

La previsión de gastos de capital totales se mantiene sin cambios en 1.250 – 1.400 millones de dólares.

GUÍA DE PRODUCCIÓN

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¹ Los precios realizados de los metales, el coste en efectivo C1 (C1) y el coste total de mantenimiento (AISC) son ratios no incluidos en los PCGA que no tienen un significado normalizado prescrito por las NIIF y podrían no ser comparables con medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».

ORIENTACIÓN DE LA PRODUCCIÓN POR ^OPERACIÓN1

¹ La producción se indica sobre una base del 100%, ya que la empresa consolida todas las operaciones.

CASH ^COST1 Y ALL-IN SUSTAINING ^COST1

¹ El coste en efectivo C1 (C1) y el coste total de mantenimiento (AISC) son ratios no incluidos en los PCGA que no tienen un significado normalizado prescrito por las NIIF y podrían no ser comparables a medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».

COMPRA Y DEPÓSITOS EN INMOVILIZADO MATERIAL

¹ El stripping capitalizado, el capital de mantenimiento y el capital de proyecto son medidas financieras no recogidas en los PCGA que no tienen un significado normalizado prescrito por las NIIF y podrían no ser comparables a medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».

ACTUALIZACIÓN SOBRE LA ENERGÍA EN ZAMBIA

Durante el trimestre, la crisis energética de Zambia persistió debido a la sequía inducida por El Niño, que ha reducido significativamente la generación hidroeléctrica del país. A pesar de estos problemas, el suministro proactivo de energía suplementaria por parte de First Quantum minimizó las interrupciones, permitiendo que continuaran las operaciones normales durante la mayor parte del trimestre.

A finales de septiembre de 2024, los trabajos de mantenimiento planificados en una unidad de generación térmica de 150 MW en Maamba Collieries provocaron una reducción de potencia de nueve días del 30% en el suministro eléctrico de Zambian Electricity Supply Corporation Limited («ZESCO») a las minas de la empresa en Zambia. Sin embargo, la estrategia de abastecimiento suplementario de la empresa limitó el impacto real en sus minas de Zambia a una reducción del 10% en la disponibilidad máxima de energía durante el periodo de 9 días. Los ajustes operativos, incluida la reprogramación del mantenimiento y la priorización de las actividades críticas, minimizaron el efecto en la producción de cobre.

A finales del trimestre, con el restablecimiento de 150 MW de la unidad de generación térmica y el aumento de las importaciones de ZESCO procedentes de Sudáfrica, la disponibilidad de energía en las minas zambianas de la empresa volvió a la normalidad y se esperan interrupciones operativas mínimas de cara al cuarto trimestre de 2024.

El impacto anualizado de 0,06 $ por libra en los ^costes al contado del Cobre C11 de la estrategia de aprovisionamiento suplementario coincide con las estimaciones comunicadas en el segundo trimestre de 2024 y se espera que permanezca invariable durante el resto del ejercicio.

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¹ El coste en efectivo del cobre C1 (cobre C1) es un ratio no recogido en los PCGA, que no tiene un significado normalizado prescrito por las NIIF y podría no ser comparable con medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».

PRESUPUESTO NACIONAL DE ZAMBIA 2025

El Presupuesto Nacional para 2025 fue presentado el 27 de septiembre de 2024 por el Ministro de Finanzas y Planificación Nacional, Dr. Situmbeko Musokotwane, bajo el lema «Crear resiliencia para un crecimiento integrador y mejores medios de subsistencia».

No se anunciaron cambios significativos en el régimen fiscal minero, y el ministro reafirmó su compromiso de mantener políticas fiscales estables y previsibles para fomentar la inversión.

ACTUALIZACIÓN COBRE PANAMÁ

A petición del Ministerio de Comercio e Industrias («MICI»), Cobre Panamá entregó un borrador del plan para la primera fase del plan P&SM el 16 de enero de 2024. La administración entrante revisó el plan P&SM al tomar posesión en julio de 2024 y solicitó información adicional, que fue remitida por la Empresa el 27 de agosto de 2024, junto con una presentación formal al MICI el 25 de septiembre de 2024. El plan sigue pendiente de la aprobación del gobierno y, por lo tanto, la Empresa no ha aplicado todos los aspectos del plan.

Durante el trimestre, el Presidente Mulino hizo declaraciones públicas en el sentido de que su gobierno tiene la intención de ocuparse de la mina de Cobre Panamá a principios de 2025. El Gobierno de Panamá («GOP») también anunció que se llevaría a cabo una auditoría integral de Cobre Panamá con expertos internacionales para establecer una base factual que ayude a tomar decisiones sobre el futuro de la mina. La empresa acoge con satisfacción este proceso de auditoría, aunque el calendario sigue sin estar claro.

Paralelamente a la P&SM del emplazamiento, la empresa también se ha embarcado en un amplio programa de divulgación pública para poner a disposición del público información más transparente sobre Cobre Panamá. Desde principios de 2024, estos esfuerzos han llegado a más de 20.000 ciudadanos panameños a través de visitas a las instalaciones (que actualmente están suspendidas, a la espera de la aprobación del P&SM) y sesiones informativas en universidades, escuelas y espacios públicos. Otros 40.000 panameños han realizado una visita virtual en línea a la mina.

La empresa ha iniciado dos procedimientos de arbitraje, uno en virtud del Tratado de Libre Comercio entre Canadá y Panamá («TLC») y otro en virtud de la Cámara de Comercio Internacional («CCI»), de conformidad con la cláusula de arbitraje del Contrato de Concesión Renovado.

• Arbitraje CCI: El 29 de noviembre de 2023, Minera Panamá S.A. («MPSA») inició un arbitraje ante la Corte Internacional de Arbitraje de la CCI de conformidad con el Reglamento de Arbitraje de la CCI y la cláusula 46 del Contrato de Concesión Refundido para proteger sus derechos en virtud de la legislación panameña y del Contrato de Concesión Refundido que el GOP acordó en octubre de 2023. La cláusula de arbitraje del contrato prevé el arbitraje en Miami, Florida. La vista final de este asunto está prevista para septiembre de 2025.
• Arbitraje del ALC: El 14 de noviembre de 2023, First Quantum presentó una notificación de intenciones al GOP iniciando el periodo de consultas exigido por el ALC. First Quantum presentó una notificación de intenciones actualizada el 7 de febrero de 2024. First Quantum tiene derecho a solicitar todas y cada una de las reparaciones que procedan en el arbitraje, incluidos, entre otros, daños y reparaciones por los incumplimientos del TLC Canadá-Panamá por parte de Panamá. Estos incumplimientos incluyen, entre otras cosas, el hecho de que el Gobierno de Panamá no permitiera a MPSA explotar legalmente la mina Cobre Panamá antes de la decisión del Tribunal Supremo de noviembre de 2023 y los pronunciamientos y acciones del Gobierno de Panamá en relación con los planes de cierre y P&SM en Cobre Panamá. La Empresa tiene derecho a presentar su demanda de arbitraje en virtud del TLC en un plazo de tres años a partir de los incumplimientos del TLC por parte de Panamá.

La empresa reitera que el arbitraje no es el resultado preferido para la situación en Panamá y sigue comprometida a dialogar con el GOP y a formar parte de una solución para el país y su pueblo.

EXPANSIÓN KANSANSHI S3

Durante el tercer trimestre de 2024, se completó el montaje de los molinos SAG y de bolas en la Ampliación S3 de Kansanshi y comenzó la instalación de los accionamientos del molino sin engranajes. Los trabajos en las áreas prioritarias, incluida la trituradora primaria, continuaron según lo previsto y ahora la atención se centra en las tuberías y los trabajos eléctricos. Han comenzado las actividades de puesta en servicio en la subestación de distribución de 33 kv y se espera que se energice en el cuarto trimestre. Se ha completado la configuración del sistema de control de la planta para el circuito primario y ahora se centra en los sistemas y servicios auxiliares. Se ha puesto a disposición el simulador de la central para la formación de los operarios in situ. Se prevé que la mayor parte del gasto de capital de la Ampliación S3 tenga lugar en 2024, y que la primera producción se produzca en el segundo semestre de 2025.

RENOVACIÓN DEL CONSEJO

Como parte del programa de renovación en curso del Consejo de Administración, la Empresa se complace en anunciar los nombramientos de la Sra. Juanita Montalvo, Socia Directora de Acasta Cuba Capital, y del Sr. Hanjun («Kevin») Xia, actualmente en Jiangxi Copper, para su Consejo de Administración con efecto inmediato.

La Sra. Montalvo tiene más de 25 años de experiencia en gobernanza, ejecutiva, operaciones e inversiones en las industrias minera, extractiva y agrícola en diversas jurisdicciones, incluidas Latinoamérica y África. Es Socia Directora de Privus Capital Inc., centrada en inversiones de capital privado y corporativas estratégicas, y Consejera Independiente de Dundee Precious Metals. La Sra. Montalvo ha desempeñado diversos cargos directivos, entre ellos el de Vicepresidenta Senior de Asuntos Corporativos y Sostenibilidad en Sherritt International Corporation y Directora Nacional en Madagascar durante la construcción de la empresa conjunta Ambatovy. Es Presidenta de Wildlife Conservation Society Canada y miembro fundador de la iniciativa Mujeres por la Naturaleza de Nature Canada. Es licenciada en Biología y Bioquímica, en Estudios de Desarrollo Internacional y tiene un Máster en Economía del Desarrollo, todos ellos por la Universidad Dalhousie. También forma parte de la Clase Magistral de Liderazgo LGBTQ de McKinsey y tiene la designación ICD.D del Instituto de Directores de Empresa y la Escuela de Gestión Rotman.

El Sr. Xia tiene más de 20 años de experiencia en la industria mundial del cobre, abarcando toda la cadena industrial, desde la minería, la fundición y el procesamiento hasta la comercialización y el comercio. En la actualidad, el Sr. Xia trabaja en Jiangxi Copper Company Limited, donde ha desempeñado diversos cargos desde 2001, como Coordinador del Departamento de Cooperación Económica y Técnica con el Extranjero, Director de Proyectos de Cooperación Internacional, Director de Relaciones con Inversores y Gobiernos, Director de la Oficina del Presidente y Consejero Delegado y, más recientemente, Presidente de Marketing y Comercio. El Sr. Xia es licenciado en Filología Inglesa por la Universidad Normal de Shangrao y tiene un MBA por la Universidad de Finanzas y Economía de Jiangxi.

ESTADOS FINANCIEROS COMPLETOS Y DISCUSIÓN Y ANÁLISIS DE LA DIRECCIÓN

Los Estados Financieros Consolidados completos y la Discusión y Análisis de la Dirección correspondientes a los tres y nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2024 están disponibles en www.first-quantum.com y en www.sedarplus.com y deben leerse junto con este comunicado de prensa.

DETALLES DE LA CONFERENCIA TELEFÓNICA

La empresa organizará una conferencia telefónica y un webcast para comentar los resultados el miércoles 23 de octubre de 2024 a las 9:00 am (EST).

Detalles de la conferencia telefónica y del webcast:
Llamada gratuita Norteamérica: 1-844-763-8274
Llamada gratuita Internacional: +1-647-484-8814
Retransmisión por Internet: Enlace directo o en nuestro sitio web

En el sitio web de First Quantum estará disponible una repetición del webcast.

Para más información, visita nuestro sitio web en www.first-quantum.com o ponte en contacto con nosotros:

Bonita To, Directora de Relaciones con los Inversores
(416) 361-6400 Llamada gratuita: 1 (888) 688-6577
Correo electrónico: info@fqml.com

INFORMACIÓN REGLAMENTARIA

Medidas financieras no incluidas en los PCGA y otras medidas financieras

EBITDA, GANANCIAS (PÉRDIDAS) AJUSTADAS Y GANANCIAS (PÉRDIDAS) AJUSTADAS POR ACCIÓN

El EBITDA, los beneficios (pérdidas) ajustados y los beneficios (pérdidas) ajustados por acción excluyen ciertos impactos que la empresa considera que no reflejan el rendimiento subyacente de la empresa en el periodo de referencia. Entre ellos se incluyen los cargos por deterioro y otros relacionados, las ganancias y pérdidas por revalorización de divisas, las ganancias y pérdidas por enajenación de activos y pasivos, los costes únicos relacionados con adquisiciones, enajenaciones, reestructuraciones y otras transacciones, las revisiones de las estimaciones de las provisiones para restauración en centros cerrados, las ganancias y pérdidas por extinción y modificación de deuda, el efecto fiscal de los movimientos no realizados en el valor razonable de los derivados designados como instrumentos de cobertura, y los ajustes por el escalonamiento previsto del IVA zambiano.

¹ Los tres y nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2024 incluyen un gasto por deterioro de 2 millones de dólares y 71 millones de dólares respectivamente, tras la decisión de reducir las operaciones en Ravensthorpe en el primer trimestre y poner posteriormente la mina en cuidado y mantenimiento en mayo.
² Los tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2023, tras una reorganización corporativa en el segmento de Kansanshi, incluyeron un gasto de reestructuración de 31 millones de dólares.

PRECIOS REALIZADOS DE LOS METALES

La empresa utiliza los precios realizados de los metales para que la dirección pueda evaluar mejor los ingresos por ventas en cada periodo de referencia. Los precios realizados del metal se calculan como ingresos brutos por ventas de metal divididos por el volumen de metal vendido en lb. El precio neto realizado del metal incluye los gastos de tratamiento y refinado (TC/RC) y los gastos de flete por libra.

FLUJO DE CAJA DE EXPLOTACIÓN POR ACCIÓN

Para calcular el flujo de caja operativo por acción, el flujo de caja operativo calculado a efectos de las NIIF se divide por la media ponderada básica de acciones ordinarias en circulación durante el periodo correspondiente.

DEUDA NETA

La deuda neta se compone de los descubiertos bancarios y la deuda total menos el efectivo y los equivalentes de efectivo no restringidos.

COSTE AL CONTADO, COSTE DE MANTENIMIENTO TODO INCLUIDO, COSTE TOTAL

El coste en efectivo consolidado (C1), el coste de mantenimiento todo incluido (AISC) y el coste total (C3) presentados por la Empresa son medidas que se preparan sobre una base coherente con las definiciones estándar del sector del Consejo Mundial del Oro y las directrices de costes de Brook Hunt, pero no son medidas reconocidas según las NIIF. Al calcular el coste en efectivo C1, AISC y C3, coste total para cada segmento, los costes se miden sobre la misma base que la información financiera segmentada que figura en los estados financieros.

El coste en efectivo C1 incluye todos los costes de extracción y procesamiento menos los beneficios de subproductos como el oro, la plata, el zinc, la pirita, el cobalto, el ácido sulfúrico o la magnetita de hierro, y lo utiliza la dirección para evaluar el rendimiento operativo. El TC/RC y las deducciones por flete en las ventas de metal, que normalmente se reconocen como un componente de los ingresos por ventas, se añaden al coste en efectivo C1 para obtener un coste aproximado del metal acabado.

El AISC se define como el coste en efectivo (C1) más los gastos generales y administrativos, los gastos de capital de sostenimiento, el desmonte diferido, los cánones y los pagos de arrendamiento, y lo utiliza la dirección para evaluar el rendimiento, incluidos los gastos de sostenimiento necesarios para mantener los niveles de producción actuales.

El coste total C3 se define como AISC menos gastos de capital de sostenimiento, desmonte diferido y gastos generales y administrativos netos de seguros, más depreciación y exploración. Esta métrica es utilizada por la dirección para evaluar el rendimiento operativo, incluidos los costes no clasificados como de naturaleza sostenible, como la exploración y la depreciación.

¹ Coste total de ventas según el Estado Consolidado de Ganancias (Pérdidas) en los estados financieros consolidados intermedios condensados no auditados de la Empresa.
² El coste en efectivo C1 (C1), los costes totales (C3) y los costes de mantenimiento totales (AISC) son ratios no incluidos en los PCGA que no tienen un significado normalizado prescrito por las NIIF y podrían no ser comparables con medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».
³ Los gastos de capital sostenidos y el desmonte diferido son medidas financieras no incluidas en los PCGA que no tienen un significado normalizado prescrito por las NIIF y podrían no ser comparables a medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».
⁴ Excluye las compras de concentrado de cobre a terceros tratado a través de la Fundición de Kansanshi.

¹ Coste total de ventas según el Estado Consolidado de Ganancias (Pérdidas) en los estados financieros consolidados intermedios condensados no auditados de la Empresa.
² El coste en efectivo C1 (C1), los costes totales (C3) y los costes de mantenimiento totales (AISC) son ratios no incluidos en los PCGA que no tienen un significado normalizado prescrito por las NIIF y podrían no ser comparables con medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».
³ Los gastos de capital sostenidos y el desmonte diferido son medidas financieras no incluidas en los PCGA que no tienen un significado normalizado prescrito por las NIIF y podrían no ser comparables a medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».
⁴ Excluye las compras de concentrado de cobre a terceros tratado a través de la Fundición de Kansanshi.

DECLARACIÓN CAUTELAR SOBRE LA INFORMACIÓN PROSPECTIVA

Ciertas declaraciones e información contenidas en este documento, incluidas todas las declaraciones que no son hechos históricos, contienen declaraciones prospectivas e información prospectiva en el sentido de las leyes de valores aplicables. Las declaraciones prospectivas incluyen estimaciones, previsiones y afirmaciones sobre las expectativas de la Empresa en cuanto a producción, volúmenes de ventas y costes en efectivo y AISC de cobre C1 para todo el año; el efecto y la duración de la SRA; el estado de Cobre Panamá y el programa P&SM y el cierre de Cobre Panamá, incluidos el calendario y los gastos de explotación del mismo y el tiempo, los resultados de la auditoría medioambiental pendiente en Cobre Panamá y el proceso propuesto por el nuevo gobierno de Panamá; el desarrollo y el funcionamiento de los proyectos de la empresa; el ensayo del camión volquete con batería en Kansanshi; los esfuerzos para apoyar la seguridad alimentaria en Zambia; el efecto, el calendario, los gastos de capital y la producción de la Ampliación S3 y el plazo previsto para la puesta en servicio de la subestación de distribución de 33 kV de la Ampliación S3; el aumento de la capacidad de producción de la fundición de Kansanshi; las expectativas de la empresa respecto a la capacidad de producción, el rendimiento minero y la fragmentación en Sentinel; los volúmenes mineros y la producción previstos en Enterprise; la construcción y puesta en marcha de la planta de CIL en Guelb Moghrein; los costes de cuidado y mantenimiento en Ravensthorpe y el estado de las aprobaciones medioambientales para Shoemaker Levy, el parque eólico y la cantera de Tamarine; el calendario de recepción de concesiones, aprobaciones y permisos necesarios para Taca Taca, incluidos el ESIA y los permisos de uso del agua, y el estudio de ingeniería en curso; el importe y el calendario de los gastos de la empresa en La Granja, el desarrollo del proyecto y los planes de la empresa para la participación de la comunidad y la finalización de un estudio de ingeniería para La Granja; el recorte del suministro eléctrico en Zambia y la capacidad de la Empresa para garantizar energía suficiente para sustituir los recortes y evitar interrupciones de las operaciones; el impacto positivo previsto de la estación lluviosa de Zambia en la mejora de la generación hidroeléctrica; ; los futuros acuerdos potenciales de adquisición de la Empresa con productores de energía independientes; el impacto previsto del Presupuesto de 2025 sobre el aumento de los costes del gasóleo y el fuelóleo pesado para el sector minero el calendario de aprobación de la solicitud de renovación en Haquira y los objetivos de la Empresa en relación con su programa de perforación; las estimaciones relativas a los gastos por intereses de la deuda de la Empresa, el flujo de caja sobre los intereses pagados, los intereses capitalizados y los gastos de depreciación; el tipo impositivo efectivo previsto para la Empresa para 2024; el efecto del cambio de divisas sobre el coste de las ventas y los costes de tesorería de la Empresa; los programas de cobertura de la empresa; el efecto de la estacionalidad en los resultados de la empresa; los gastos de capital y los costes de producción de la mina; el resultado de la obtención de permisos para la mina y otros permisos necesarios; el calendario y el resultado de los procedimientos legales y de arbitraje que afectan a la empresa; las estimaciones del precio futuro de determinados metales preciosos y básicos; las reservas minerales y los recursos minerales estimados; las estimaciones de la ley mineral; la cartera de proyectos de la empresa, los planes de desarrollo y crecimiento y el programa de exploración y desarrollo, los gastos futuros y las necesidades de capital para exploración y desarrollo; los planes, objetivos y compromisos relativos a los riesgos y oportunidades físicos y de transición relacionados con el cambio climático (incluidas las acciones previstas para abordar dichos riesgos y oportunidades); y las emisiones de gases de efecto invernadero y la eficiencia energética. A menudo, pero no siempre, las declaraciones o la información prospectivas pueden identificarse por el uso de palabras como «pretende», «planea», «espera» o «no espera», «se espera», «presupuesto», «programado», «estima», «prevé», «pretende», «anticipa» o «no anticipa» o «cree» o variaciones de tales palabras y frases o declaraciones de que ciertas acciones, acontecimientos o resultados «pueden», «podrían», «serían», «podrían» o «serán» tomados, ocurrirán o se lograrán.

Con respecto a las afirmaciones e información de carácter prospectivo contenidas en el presente documento, la empresa ha realizado numerosas suposiciones, incluidas, entre otras, suposiciones sobre el clima geopolítico, económico, de permisos y legal en el que opera la empresa; la producción continuada en todas las instalaciones operativas; el precio de determinados metales preciosos y básicos, incluidos el cobre, el oro, el níquel, la plata, el cobalto, la pirita y el zinc; los tipos de cambio; los costes y gastos previstos; la capacidad de la empresa para obtener energía suficiente a fin de evitar interrupciones derivadas de la reducción del suministro eléctrico en sus operaciones de Zambia; las estimaciones de reservas y recursos minerales; el calendario y la suficiencia de las entregas necesarias para los planes de desarrollo y expansión de la empresa; el éxito de las acciones y planes de la empresa para reducir las emisiones de gases de efecto invernadero; y la capacidad para alcanzar los objetivos de la empresa. Las declaraciones y la información prospectivas, por su naturaleza, se basan en suposiciones e implican riesgos conocidos y desconocidos, incertidumbres y otros factores que pueden hacer que los resultados, el rendimiento o los logros reales, o los resultados de la industria, sean materialmente diferentes de los resultados, el rendimiento o los logros futuros expresados o implícitos en dichas declaraciones o información prospectivas. Estos factores incluyen, entre otros, los volúmenes y costes de producción futuros, el cierre temporal o permanente de operaciones no rentables, los costes de insumos como el petróleo, la energía y el azufre, la estabilidad política en Panamá, Zambia, Perú, Mauritania, Finlandia, Turquía, Argentina y Australia, las condiciones meteorológicas adversas en Panamá, Zambia, Finlandia, Turquía, Mauritania y Australia, los posibles retos sociales y medioambientales (incluido el impacto del cambio climático), el suministro eléctrico, los fallos mecánicos, el suministro de agua, la adquisición y entrega de piezas y suministros a las operaciones y los acontecimientos que afecten en general a la estabilidad económica, política y social mundial y a la reforma legislativa y reglamentaria. Para las cifras de recursos minerales y reservas minerales que aparecen o a las que se hace referencia en este documento, se han utilizado distintas leyes de corte en función de la mina, el método de extracción y el tipo de mineral contenido en el yacimiento.

Consulta el Formulario de Información Anual de la Empresa para obtener información adicional sobre riesgos, incertidumbres y otros factores relacionados con las declaraciones y la información prospectivas. Aunque la empresa ha intentado identificar los factores que podrían causar que las acciones, acontecimientos o resultados reales difieran materialmente de los revelados en las declaraciones o información prospectivas, puede haber otros factores que causen que los resultados, rendimientos, logros o acontecimientos reales no sean los previstos, estimados o intencionados. Además, muchos de estos factores escapan al control de First Quantum. En consecuencia, los lectores no deben depositar una confianza indebida en las declaraciones o informaciones prospectivas. La empresa no asume ninguna obligación de volver a publicar o actualizar las declaraciones o la información de carácter prospectivo como resultado de nueva información o acontecimientos posteriores a la fecha del presente documento, salvo que así lo exija la ley. Todas las declaraciones prospectivas y la información contenida en el presente documento están matizadas por esta declaración cautelar.

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