First Quantum Minerals presenta los resultados del primer trimestre de 2024

(En dólares estadounidenses, salvo que se indique lo contrario)

TORONTO, 23 de abril de 2024 (GLOBE NEWSWIRE) — First Quantum Minerals Ltd. («First Quantum» o la «Empresa») («First Quantum» o la «Empresa») (TSX: FM) informa hoy de los resultados correspondientes a los tres meses finalizados el 31 de marzo de 2024 («1T 2024» o el «primer trimestre») de una pérdida neta atribuible a los accionistas de la Empresa de 159 millones de dólares (0,21 dólares de pérdida por acción) y una ^pérdida ajustada1 de 154 millones de dólares (0,20 dólares de pérdida ajustada por ^acción2).

«La conclusión con éxito de un amplio paquete de refinanciación durante el primer trimestre de este año ha reforzado significativamente el balance de la empresa y ha desbloqueado el tiempo y el margen financiero necesarios para garantizar el éxito de la ampliación de Kansanshi S3. Las perspectivas de la empresa reflejan el compromiso permanente de First Quantum con el éxito de nuestras operaciones en Zambia. Reconocemos los retos a los que se enfrenta Zambia por la sequía de este año, sobre todo en lo que respecta a la seguridad alimentaria, aunque nos complace estar ultimando acuerdos para garantizar un suministro eléctrico adecuado a Trident y Kansanshi. Más allá de esto, la empresa sigue centrada en evaluar medidas adicionales para gestionar su balance de forma cada vez más prudente», comentó Tristan Pascall, Consejero Delegado de First Quantum. «Panamá celebra sus elecciones presidenciales a principios de mayo y en julio tomará posesión un nuevo presidente. Evidentemente, a lo largo de este periodo de cambio, la estabilidad medioambiental y la integridad de los activos de Cobre Panamá siguen siendo una prioridad para la empresa. First Quantum seguirá trabajando con la administración actual para aplicar el plan de Preservación y Gestión Segura de Cobre Panamá.»

RESUMEN Q1 2024

En el primer trimestre de 2024, First Quantum registró un beneficio bruto de 156 millones de dólares, un ^EBITDA1 de 180 millones de dólares, una pérdida neta atribuible a los accionistas de 0,21 dólares por acción y una pérdida ajustada por ^acción2 de 0,20 dólares. En relación con el cuarto trimestre de 2023 («4T 2023»), los resultados financieros del primer trimestre se vieron afectados negativamente por las interrupciones experimentadas en la mina de Cobre Panamá, que llevaron a poner la mina en fase de Preservación y Gestión Segura («P&SM») desde noviembre de 2023.

Además de los resultados financieros y operativos del 1T 2024, durante el trimestre se produjeron una serie de acontecimientos que se detallan en el comunicado de prensa.

• Debido a una Emergencia Nacional en Zambia, en respuesta a una sequía agravada por El Niño, ZESCO reveló un plan para reducir el suministro eléctrico al sector minero durante el periodo comprendido entre el 1 de mayo de 2024 y el 31 de diciembre de 2024. First Quantum recibió una notificación de fuerza mayor de ZESCO para formalizar su solicitud de reducción del suministro eléctrico. Este paso procedimental permitirá a First Quantum asegurarse la energía independientemente de fuentes alternativas. First Quantum está ultimando acuerdos vinculantes de compra con terceros para obtener energía del Southern African Power Pool por un total de 80 MW en la actualidad, que podrían ampliarse si cambian las previsiones de reducción de potencia en Zambia. La empresa prevé que podrá sustituir la energía restringida por ZESCO con importaciones, evitando así cualquier interrupción importante de sus operaciones en Zambia.

• Se completaron las iniciativas de refinanciación global y refuerzo del balance anunciadas anteriormente, lo que proporcionó a la empresa una liquidez mucho mayor y una sólida posición financiera sobre la que cumplir sus objetivos operativos.
• Cobre Panamá sigue trabajando en el programa P&SM. Aproximadamente 121 mil toneladas métricas secas de concentrado de cobre permanecen in situ. El Procurador General de Panamá, Rigoberto González, informó el 29 de enero de 2024 que «los minerales extraídos mediante concesiones mineras otorgadas de conformidad con el Código de Minas pertenecen al concesionario».
• El proyecto de ampliación de Kansanshi S3 siguió su curso durante el trimestre. El primer trimestre de 2024 se ha centrado en las actividades de construcción de la obra, con el inicio de la instalación de grandes equipos mecánicos (por ejemplo, el molino SAG y la trituradora primaria). Las actividades de la obra no se vieron afectadas por la estación lluviosa. Se prevé que la mayor parte de los gastos de capital de la Ampliación S3 se realicen en 2024, y que la primera producción tenga lugar en 2025.

_{¹ El EBITDA y los beneficios (pérdidas) ajustados son medidas financieras no contempladas en los PCGA. Estas medidas no tienen un significado normalizado prescrito por las NIIF y podrían no ser comparables a medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».
² El beneficio (pérdida) ajustado por acción es un ratio no contemplado en los PCGA que no tiene un significado normalizado prescrito por las NIIF y podría no ser comparable con medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».}

ASPECTOS OPERATIVOS DESTACADOS DEL PRIMER TRIMESTRE DE 2024

Con Cobre Panamá en fase de P&SM, la producción total de cobre del primer trimestre fue de 100.605 toneladas, un 37% menos que en el cuarto trimestre de 2023. El volumen de ventas de cobre ascendió a 101.776 toneladas, aproximadamente 1.171 toneladas más que la producción. El ^coste en efectivo del cobre C11 fue 0,20 $/lb superior al del trimestre anterior, hasta 2,02 $/lb, debido a la menor producción. Excluyendo Cobre Panamá, la producción de cobre fue 3.021 toneladas superior a la del trimestre anterior debido a la mejora de las condiciones de extracción en Sentinel, mientras que ^el coste en efectivo del cobre C11 fue inferior en 0,06 $/lb, situándose en 2,01 $/lb.

• La producción de cobre de Kansanshi, de 31.473 toneladas en el 1er trimestre de 2024, fue 414 toneladas inferior a la del trimestre anterior, debido a unas leyes más bajas, compensadas en parte por una mayor producción. Las leyes fueron más bajas de un trimestre a otro debido a una parada imprevista de la fundición en febrero, que afectó a la disponibilidad de ácido y limitó la capacidad de tratar el mineral de alta ley. A pesar de los menores volúmenes de producción, el ^coste en efectivo del cobre C11, de 2,34 $/lb, fue inferior en 0,09 $ respecto al trimestre anterior, debido principalmente a la ausencia de un cargo único de actualización sobre las nuevas tarifas eléctricas en el cuarto trimestre de 2023, tras un nuevo acuerdo de suministro eléctrico de diez años con ZESCO que se firmó a finales de 2023. Las previsiones de producción para 2024 se mantienen entre 130.000 y 150.000 toneladas de cobre y entre 65.000 y 75.000 onzas de oro. Se espera que las leyes del cobre mejoren a lo largo del año a medida que avance la extracción en las zonas más elevadas con material de mayor ley procedente de los recortes M15 y M17.
• Según Sentinel, la producción de cobre de 62.225 toneladas en el primer trimestre de 2024 fue 2.261 toneladas superior a la del trimestre anterior, debido principalmente a una mejora de las leyes, ya que la actividad minera pudo avanzar según lo previsto con el mineral extraído de la parte inferior de la Fase 1 y el material de alta ley de la zona de sillín entre la Fase 1 y la Fase 2. El rendimiento, sin embargo, fue inferior al del cuarto trimestre de 2023 debido a una parada total de la planta prevista para enero de 2024, que se aplazó desde 2023. A pesar de los mayores volúmenes de producción en el primer trimestre de 2024, el ^coste en efectivo del cobre C111 de 1,85 $/lb no ha variado respecto al trimestre anterior, lo que refleja las mayores tarifas eléctricas derivadas del nuevo acuerdo de suministro eléctrico con ZESCO y los mayores costes de flete asociados a los mayores volúmenes de concentrado vendidos durante el trimestre. Las previsiones de producción de cobre para 2024 se mantienen entre 220.000 y 250.000 toneladas. Se espera que las leyes del cobre se normalicen en lo que queda de año, tras un primer trimestre excepcionalmente fuerte, y que la producción mejore a lo largo del año, gracias al buen avance de la fase 3 (corte occidental), que permitirá mejorar la productividad minera y aumentar la disponibilidad de material más blando procedente de zonas más elevadas.
• Enterprise produjo 4.031 toneladas de níquel durante el primer trimestre, un aumento respecto a las 2.751 toneladas del cuarto trimestre de 2023, lo que refleja un aumento de las operaciones mineras. En el primer trimestre se movilizaron equipos adicionales para aumentar los volúmenes de extracción. Se han puesto en servicio la célula Jameson y una de las dos columnas adicionales para ampliar el circuito de limpieza, con una notable mejora de la recuperación. La puesta en servicio de la segunda columna está prevista para el segundo trimestre. La atención sigue centrada en el desbroce de los residuos y el aumento final de la capacidad de producción de la planta de procesamiento, que se ha visto dificultado por las características metalúrgicas del mineral poco profundo. La recuperación y la calidad del concentrado mejoran continuamente a medida que aumenta el suministro de mineral sulfurado más fresco, de acuerdo con las expectativas derivadas del conocimiento geo-metalúrgico del yacimiento. La producción comercial y el pleno rendimiento de la planta están previstos para finales de 2024. La producción prevista en 2024 es de 10.000 a 20.000 toneladas contenidas de níquel.

_{¹ El coste en efectivo C1 (C1) es un ratio no contemplado en los PCGA, que no tiene un significado normalizado prescrito por las NIIF y podría no ser comparable con medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».}

• Cobre Panamá permanece actualmente en fase de P&SM. Durante el trimestre, la planta de procesos se sometió a un ciclo de conservación y mantenimiento de 14 días, en el que los equipos se pusieron en marcha y se supervisaron durante periodos para ayudar a mantenerlos en buenas condiciones de funcionamiento. Además, todos los principales equipos móviles ultraclase están en un ciclo de mantenimiento que implica inspecciones diarias y la puesta en marcha y funcionamiento semanal de los activos. Este equipo será necesario como parte del plan P&SM que está pendiente de aprobación por el Ministerio de Comercio e Industrias («MICI»). En el transcurso del primer trimestre de 2024, Cobre Panamá envió a la Autoridad Nacional de los Servicios Públicos («ASEP»), la solicitud de prórroga del certificado de Autogenerador, necesario para poner en funcionamiento las unidades de generación de la central. La nueva puesta en marcha de la central eléctrica es un área crítica para la aplicación en curso del plan P&SM y la Empresa está colaborando activamente con la ASEP a este respecto. Excluyendo las indemnizaciones únicas por despido de empleados, los costes del programa P&SM en el primer trimestre fueron de unos 20 millones de dólares mensuales, que incluían mano de obra, repuestos de mantenimiento, servicios de contratistas, electricidad y otros gastos generales. Para el resto del año, se espera que los gastos de P&SM oscilen entre 15 y 20 millones de dólares al mes, dependiendo del nivel de los programas de estabilidad medioambiental e integridad de los activos. La Empresa está gestionando activamente los gastos de P&SM de Cobre Panamá y ajustará el nivel de empleo y el coste de estas actividades en función de las condiciones sobre el terreno en Panamá.
• En Ravensthorpe, la producción de níquel del primer trimestre ascendió a 3.740 toneladas contenidas de níquel. La producción del trimestre fue inferior a la prevista, debido principalmente a la disminución de las tasas de rendimiento y de las extracciones por lixiviación, que se vio limitada sobre todo por las limitaciones de capacidad de la Lixiviación Atmosférica. A pesar de la transición a una nueva estrategia operativa anunciada a finales de año, los problemas de mantenimiento siguen afectando a la seguridad de la producción, y la debilidad de los precios del níquel, el descenso de las remuneraciones y los elevados costes de explotación han seguido provocando una importante presión sobre los márgenes. Las previsiones de producción se mantienen entre 12.000 y 17.000 toneladas contenidas de níquel al año.

DATOS FINANCIEROS DESTACADOS

Los resultados financieros siguen viéndose afectados por Cobre Panamá en fase de P&SM.

• El beneficio bruto del primer trimestre, de 156 millones de dólares, fue 69 millones superior al del cuarto trimestre del año pasado, mientras que el ^EBITDA1 de 180 millones de dólares del mismo periodo fue 93 millones inferior.
• Los flujos de caja de las actividades operativas del trimestre, de 411 millones de dólares (0,55 dólares por ^acción2), fueron superiores en 596 millones de dólares a los del cuarto trimestre del año pasado.

En el primer trimestre se completaron las iniciativas de refinanciación global y refuerzo del balance divulgadas anteriormente, lo que proporcionó a la empresa una fuerte liquidez, un apalancamiento sostenible y una sólida posición financiera sobre la que cumplir sus objetivos operativos. Estas transacciones incluyen:

• Ejecución de un acuerdo de prepago de cobre con Jiangxi Copper, que supuso unos ingresos brutos de 500 millones de dólares.

• Modificaciones del Préstamo a Plazo y de la Línea de Crédito Revolvente, que proporcionan un margen de liquidez adicional y aumentan el pacto de apalancamiento neto de 3,50x a 5,75x Deuda Neta/EBITDA hasta el 30 de junio de 2025. El pacto de apalancamiento neto se reducirá a 5,00x entre el 1 de julio de 2025 y el 31 de diciembre de 2025; a 4,25x entre el 1 de enero de 2026 y el 30 de junio de 2026; y a 3,75x a partir de entonces.
• Finalización de la oferta de 1.600 millones de dólares de pagarés senior garantizados al 9,375% con segundo gravamen con vencimiento en 2029, junto con la oferta de acciones compradas que se detalla a continuación, lo que permitió a la empresa amortizar en su totalidad sus pagarés senior por un importe principal agregado de 1.050 millones de dólares y 1.000 millones de dólares que vencían en 2025 y 2026, respectivamente.
• Emisión de 139.932.000 acciones ordinarias (incluida una opción de sobreasignación) de la oferta de adquisición de acciones previamente divulgada, que dio como resultado unos ingresos brutos de aproximadamente 1.150 millones de dólares estadounidenses (1.553 millones de dólares canadienses).

_{¹ El EBITDA es una medida financiera no recogida en los PCGA que no tiene un significado normalizado prescrito por las NIIF y podría no ser comparable con medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».
² Los flujos de efectivo de las actividades de explotación por acción son un ratio no contemplado en los PCGA, que no tiene un significado normalizado prescrito por las NIIF y podría no ser comparable con medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».}

La realización de las anteriores operaciones de refinanciación, compensada por los cambios en el capital circulante, dio lugar a una disminución de la posición de deuda ^neta1 de la empresa de 1.143 millones de dólares durante el trimestre, con lo que la deuda ^neta1 se situó en 5.277 millones de dólares y la deuda total en 5.988 millones de dólares a 31 de marzo de 2024 (la deuda ^neta1 era de 6.420 millones de dólares y la deuda total de 7.379 millones de dólares a 31 de diciembre de 2023).

La empresa sigue aplicando las medidas anunciadas anteriormente para gestionar con prudencia el balance y dotarlo de opcionalidad y flexibilidad, incluido un proceso de venta de la mina Las Cruces en España, así como una posible inversión minoritaria en el negocio de la empresa en Zambia.

_{^{1Ladeuda neta}es una medida financiera complementaria que no tiene un significado normalizado prescrito por las NIIF y podría no ser comparable con medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».}

DATOS FINANCIEROS DESTACADOS CONSOLIDADOS

_{¹ El EBITDA y los beneficios (pérdidas) ajustados son medidas financieras no contempladas en los PCGA, y la deuda neta es una medida financiera complementaria. Estas medidas no tienen un significado normalizado según las NIIF y podrían no ser comparables a medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Los beneficios (pérdidas) ajustados se han ajustado para excluir elementos de la medida correspondiente según las NIIF, los beneficios (pérdidas) netos atribuibles a los accionistas de la Empresa, que la dirección no considera que reflejen el rendimiento subyacente. La Empresa ha divulgado estas medidas para ayudar a comprender los resultados y proporcionar más información financiera sobre los resultados a los inversores, y pueden no ser comparables a medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. El uso de ganancias (pérdidas) ajustadas y EBITDA representa la métrica de ganancias (pérdidas) ajustadas de la Empresa. Véase «Información reglamentaria».
² Los ajustes del EBITDA en 2024 se refieren principalmente a revalorizaciones por cambio de divisas y a un gasto por deterioro de 10 millones de dólares y un gasto de reestructuración de 6 millones de dólares (2023 – deterioro, revalorizaciones por cambio de divisas, cánones y gasto de reestructuración).
³ Los beneficios (pérdidas) ajustados por acción, los precios realizados de los metales y los flujos de efectivo de las actividades de explotación por acción son ratios no incluidos en los PCGA, que no tienen un significado normalizado prescrito por las NIIF y podrían no ser comparables a medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».}

ASPECTOS OPERATIVOS DESTACADOS CONSOLIDADOS

_{¹ La producción se presenta sobre una base contenida, y se presenta antes del procesamiento a través de la fundición de Kansanshi.
² Las ventas excluyen la venta de ánodo de cobre producido a partir de concentrado de terceros comprado en Kansanshi. Las ventas de ánodo de cobre atribuibles a las compras de concentrado a terceros fueron de 5.790 toneladas en los tres meses finalizados el 31 de marzo de 2024 (9.120 toneladas en los tres meses finalizados el 31 de marzo de 2023).
³ Excluye los créditos de oro respaldados por refinerías, comprados y entregados en virtud del acuerdo de flujo de metales preciosos (véase «Acuerdo de flujo de metales preciosos»).
⁴ La producción de níquel incluye 4.031 toneladas de producción precomercial de Enterprise en los tres meses finalizados el 31 de marzo de 2024, que no se incluyen en los beneficios (pérdidas) ni en los cálculos de C1, C3 y AISC. (cero toneladas para los tres meses finalizados el 31 de marzo de 2023).}

_{⁵ Las ventas de níquel (toneladas contenidas) incluyen 4.346 toneladas de ventas precomerciales de Enterprise en los tres meses terminados el 31 de marzo de 2024, (cero toneladas en los tres meses terminados el 31 de marzo de 2023).
⁶ El coste total sostenido del cobre (AISC del cobre), el coste en efectivo del cobre C1 (C1 del cobre) y el coste total del cobre (C3 del cobre) son ratios no incluidos en los PCGA, que no tienen un significado normalizado prescrito por las NIIF y podrían no ser comparables con medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».}

PRECIOS REALIZADOS DE LOS METALES⁷

_{¹ Los precios realizados de los metales son un ratio no contemplado en los PCGA, no tienen un significado normalizado según las NIIF y podrían no ser comparables a medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Para más información, véase «Información reglamentaria».}

_{² Excluye los ingresos de oro reconocidos en virtud del acuerdo de flujo de metales preciosos.}

ACTUALIZACIÓN SOBRE LA ENERGÍA EN ZAMBIA

El 29 de febrero de 2024, el presidente de Zambia, Hakainde Hichilema, declaró la Emergencia Nacional en respuesta a una sequía agravada por El Niño. En respuesta a la reducción de los niveles de agua en las cuencas del río Kafue y del Zambeze, ZESCO anunció un plan integral de gestión de la energía. Este plan implica una reducción selectiva de la generación de energía en todo el país de un total de 700 MW para mitigar el impacto de la sequía en el suministro eléctrico de la nación.

A partir del 11 de marzo de 2024, ZESCO aplicó un corte de carga diario de 8 horas para sus clientes minoristas. Además, tras declararse la Emergencia Nacional, ZESCO inició una serie de consultas bilaterales con las empresas mineras de Zambia. Durante estas consultas, ZESCO reveló un plan para reducir el suministro eléctrico al sector minero en un total de 150 MW, durante el periodo comprendido entre el 1 de mayo de 2024 y el 31 de diciembre de 2024. Se espera que las operaciones combinadas de First Quantum vean reducida su potencia en aproximadamente 80 MW durante este periodo. En consecuencia, el 11 de abril de 2024, First Quantum recibió una notificación de fuerza mayor de ZESCO para formalizar su solicitud de reducción de potencia. Este paso procedimental permitirá a First Quantum asegurarse la energía de forma independiente a partir de fuentes alternativas.

En previsión de estos retos, First Quantum está ultimando acuerdos vinculantes de compra con terceros comercializadores de energía procedente del Southern African Power Pool por un total de 80 MW en la actualidad, que podrían ampliarse si cambian las previsiones de reducción de energía en Zambia. Estos vendedores están garantizando la energía necesaria para las operaciones zambianas de la empresa a través de Electricidade de Moçambique, de Mozambique, y NamPower, de Namibia. La empresa calcula que el impacto de la obtención de energía de estas otras fuentes sería de 25 millones de dólares para el resto del año, aproximadamente 0,03 dólares por libra de impacto en los costes al ^contado1.

First Quantum también ha firmado una carta de intenciones con ZESCO para apoyar la mejora de la calidad de la energía en la red nacional. Según los términos del acuerdo, First Quantum proporcionará financiación por adelantado para que ZESCO instale unidades compensadoras estáticas VAR que se espera mejoren la calidad y disponibilidad de la energía en la red nacional. La financiación se recuperará mediante deducciones en las facturas mensuales de ZESCO a Trident y Kansanshi.

La Empresa está avanzando en un proyecto solar y eólico de 430 MW con TotalEnergies y Chariot Energy. La fecha prevista de puesta en servicio del componente solar y eólico es 2026 y 2027, respectivamente. Además, la Empresa mantiene conversaciones avanzadas con promotores de proyectos hidroeléctricos zambianos con emplazamientos en las provincias del Noroeste y del Norte de Zambia. La potencia de carga base combinada de estos proyectos es de 50 MW. Estos emplazamientos tienen una hidrología más favorable que el sur de Zambia, donde se encuentra la mayor parte de la generación actual del país.

En este momento, basándose en las previsiones actuales de suministro y demanda de energía, la Empresa prevé que podrá sustituir la energía restringida por ZESCO con importaciones, evitando así cualquier interrupción importante de sus operaciones en Zambia.

_{¹ El precio realizado del metal, el coste en efectivo C1 (C1) y el coste total de mantenimiento (AISC) son ratios no incluidos en los PCGA que no tienen un significado normalizado prescrito por las NIIF y podrían no ser comparables con medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».}

ACTUALIZACIÓN COBRE PANAMÁ

Cobre Panamá sufrió bloqueos ilegales en noviembre de 2023 en el puerto de Punta Rincón y en las carreteras de acceso al emplazamiento que impidieron la entrega de suministros necesarios para el funcionamiento de la central eléctrica, lo que provocó la suspensión de la producción a finales de noviembre de 2023 y situó a la mina en una fase de P&SM. Cobre Panamá permanece actualmente en fase de P&SM con aproximadamente 1.400 trabajadores que permanecen en el emplazamiento para ejecutar el programa. Los bloqueos ilegales previos alrededor de la mina se han disipado desde entonces, permitiendo la entrega por carretera y en el puerto de los suministros necesarios para llevar a cabo el programa de P&SM. La empresa está gestionando activamente los costes de P&SM de Cobre Panamá y ajustará el nivel de empleo y el coste de estas actividades en función de las condiciones sobre el terreno en Panamá.

La empresa está colaborando con el Ministerio de Comercio e Industria («MICI») para aplicar medidas de estabilidad medioambiental e integridad de los activos. Como parte de estas medidas, se estableció una fase de P&SM medioambiental hasta junio de 2024, durante la cual se realizarían auditorías independientes, actividades de revisión y planificación. El Gobierno de Panamá («GOP») señaló que la planificación llevaría hasta dos años, y 10 años o más su ejecución.

A petición del MICI, Cobre Panamá entregó un anteproyecto de la primera fase de P&SM el 16 de enero de 2024. En consecuencia, el 27 de febrero de 2024, el MICI emitió una resolución indicando que los Ministerios de Trabajo, Seguridad, Salud, Industrias y Comercio y Medio Ambiente revisarían detenidamente el plan. A principios de marzo de 2024, el MICI solicitó algunas aclaraciones e información adicional con respecto al plan de P&SM, a lo que Cobre Panamá presentó un plan de preservación actualizado y ampliado a finales de marzo de 2024. Posteriormente, a principios de abril de 2024, delegaciones gubernamentales, incluida una representación de varios ministerios, realizaron visitas de inspección y verificación del emplazamiento.

La empresa ha iniciado dos procedimientos de arbitraje, uno en virtud del Tratado de Libre Comercio entre Canadá y Panamá («TLC»), y otro conforme a la cláusula de arbitraje del Contrato de Concesión Renovado.

1. El 29 de noviembre de 2023, la Sociedad inició un arbitraje ante la Corte Internacional de Arbitraje de la Cámara de Comercio Internacional («CCI») de conformidad con el Reglamento de Arbitraje de la CCI y la cláusula 46 del Contrato de Concesión Refundido, para proteger sus derechos en virtud de la legislación panameña y del Contrato de Concesión Refundido que el Gobierno de Panamá («GOP») acordó en octubre de 2023. La cláusula de arbitraje del contrato prevé el arbitraje en Miami, Florida.
2. El 14 de noviembre de 2023, First Quantum presentó una notificación de intenciones al GOP iniciando el periodo de consultas exigido por el ALC. First Quantum presentó una notificación de intenciones actualizada el 7 de febrero de 2024. Según los términos del ALC, First Quantum puede iniciar el arbitraje una vez transcurridos al menos seis meses desde los hechos que dieron lugar a la reclamación. First Quantum tiene derecho a solicitar todas las reparaciones que procedan en el arbitraje, incluidos, entre otros, daños y perjuicios y reparación por los incumplimientos del TLC Canadá-Panamá por parte de Panamá. Estos incumplimientos incluyen, entre otras cosas, el hecho de que el Gobierno de Panamá no permitiera a MPSA explotar legalmente la mina de Cobre Panamá antes de la decisión del Tribunal Supremo de noviembre de 2023, y los pronunciamientos y acciones del Gobierno de Panamá en relación con los planes de cierre y P&SM en Cobre Panamá.

2024 ORIENTACIÓN

Las previsiones se basan en una serie de supuestos y estimaciones a 31 de marzo de 2024, incluidos, entre otros, supuestos sobre los precios de los metales y los costes y gastos previstos. Las previsiones implican estimaciones de riesgos conocidos y desconocidos, incertidumbres y otros factores, que pueden hacer que los resultados reales sean sustancialmente diferentes.

Todas las orientaciones proporcionadas anteriormente permanecen sin cambios.

GUÍA DE PRODUCCIÓN

ORIENTACIÓN DE LA PRODUCCIÓN POR ^OPERACIÓN1

_{¹ La producción se indica sobre una base del 100%, ya que la empresa consolida todas las operaciones.}

CASH ^COST1 Y ALL-IN SUSTAINING ^COST1

 

_{¹ El coste en efectivo C1 (C1) y el coste total de mantenimiento (AISC) son ratios no incluidos en los PCGA y no tienen un significado normalizado prescrito por las NIIF, por lo que podrían no ser comparables a medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».}

COMPRA Y DEPÓSITOS EN INMOVILIZADO MATERIAL

_{¹ El stripping capitalizado, el capital de mantenimiento y el capital de proyecto son medidas financieras no recogidas en los PCGA que no tienen un significado normalizado prescrito por las NIIF y podrían no ser comparables a medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».}

PROYECTOS DE ZONAS INDUSTRIALES ABANDONADAS

En el proyecto de ampliación de Kansanshi S3, tras haber completado la mayor parte de la ingeniería de detalle y el aprovisionamiento de larga duración durante 2023, el primer trimestre de 2024 se ha centrado en las actividades de construcción de la obra. Las entregas de los principales equipos principales continuarán hasta el segundo trimestre de 2024 y el resto de las entregas de equipos y materiales se secuenciarán para que coincidan con la progresión de la construcción. La construcción continúa en todas las disciplinas, y la instalación de grandes equipos mecánicos (por ejemplo, el molino SAG y la trituradora primaria) ha comenzado durante el trimestre. Se ha completado la excavación de la trituradora primaria y ha comenzado la construcción de los muros de los cajeros. El proyecto está muy centrado en el control de costes, al tiempo que se garantiza la calidad de la ejecución de la construcción. Se prevé que la mayor parte del gasto de capital de la Ampliación S3 tenga lugar en 2024, y que la primera producción se produzca en 2025.

MEDIO AMBIENTE, SOCIAL Y GOBERNANZA («ESG»)

Los últimos informes de sostenibilidad pueden consultarse en el Centro de Analistas ESG del sitio web de la Empresa: https://www.first-quantum.com. Entre ellos se incluyen los Informes sobre Cambio Climático alineados con la TCFD, los Informes ESG, los Informes sobre Transparencia Fiscal y Contribuciones al Gobierno, así como las políticas de sostenibilidad de la Empresa.

La empresa espera publicar los Informes ESG 2023 sobre el Clima y de Transparencia Fiscal en el segundo trimestre.

ESTADOS FINANCIEROS COMPLETOS Y DISCUSIÓN Y ANÁLISIS DE LA DIRECCIÓN

Los Estados Financieros Consolidados completos y la Discusión y Análisis de la Dirección correspondientes a los tres meses finalizados el 31 de marzo de 2024 están disponibles en www.first-quantum.com y en www.sedarplus.com y deben leerse junto con este comunicado de prensa.

DETALLES DE LA CONFERENCIA TELEFÓNICA

La empresa organizará una conferencia telefónica y un webcast para comentar los resultados el miércoles 24 de abril de 2024 a las 9:00 am (EST).

Detalles de la conferencia telefónica y del webcast:
Llamada gratuita Norteamérica: 1-800-319-4610
Llamada gratuita Internacional: +1-604-638-5340
Retransmisión por Internet: Enlace directo o en nuestro sitio web

En el sitio web de First Quantum estará disponible una repetición del webcast.

Para más información, visita nuestro sitio web en www.first-quantum.com o ponte en contacto con nosotros:

Bonita To, Directora de Relaciones con los Inversores
(416) 361-6400 Llamada gratuita: 1 (888) 688-6577
Correo electrónico: info@fqml.com

INFORMACIÓN REGLAMENTARIA

Medidas financieras no incluidas en los PCGA y otras medidas financieras

EBITDA, GANANCIAS (PÉRDIDAS) AJUSTADAS Y GANANCIAS (PÉRDIDAS) AJUSTADAS POR ACCIÓN

El EBITDA, los beneficios (pérdidas) ajustados y los beneficios (pérdidas) ajustados por acción excluyen ciertos impactos que la empresa considera que no reflejan el rendimiento subyacente de la empresa en el periodo de referencia. Entre ellos se incluyen los cargos por deterioro y otros relacionados, las ganancias y pérdidas por revalorización de divisas, las ganancias y pérdidas por enajenación de activos y pasivos, los costes únicos relacionados con adquisiciones, enajenaciones, reestructuraciones y otras transacciones, las revisiones de las estimaciones de las provisiones para restauración en centros cerrados, las ganancias y pérdidas por extinción y modificación de deuda, el efecto fiscal de los movimientos no realizados en el valor razonable de los derivados designados como instrumentos de cobertura, y los ajustes por el escalonamiento previsto del IVA zambiano.

 

 

PRECIOS REALIZADOS DE LOS METALES

La empresa utiliza los precios realizados de los metales para que la dirección pueda evaluar mejor los ingresos por ventas en cada periodo de referencia. Los precios realizados del metal se calculan como ingresos brutos por ventas de metal divididos por el volumen de metal vendido en lb. El precio neto realizado del metal incluye los gastos de tratamiento y refinado (TC/RC) y los gastos de flete por libra.

FLUJO DE CAJA DE EXPLOTACIÓN POR ACCIÓN

Para calcular el flujo de caja operativo por acción, el flujo de caja operativo calculado a efectos de las NIIF se divide por la media ponderada básica de acciones ordinarias en circulación durante el periodo correspondiente.

DEUDA NETA

La deuda neta se compone de los descubiertos bancarios y la deuda total menos el efectivo y los equivalentes de efectivo no restringidos.

COSTE AL CONTADO, COSTE DE MANTENIMIENTO TODO INCLUIDO, COSTE TOTAL

El coste en efectivo consolidado (C1), el coste de mantenimiento todo incluido (AISC) y el coste total (C3) presentados por la Empresa son medidas que se preparan sobre una base coherente con las definiciones estándar del sector del Consejo Mundial del Oro y las directrices de costes de Brook Hunt, pero no son medidas reconocidas según las NIIF. Al calcular el coste en efectivo C1, AISC y C3, coste total para cada segmento, los costes se miden sobre la misma base que la información financiera segmentada que figura en los estados financieros.

El coste en efectivo C1 incluye todos los costes de extracción y procesamiento menos los beneficios de subproductos como el oro, la plata, el zinc, la pirita, el cobalto, el ácido sulfúrico o la magnetita de hierro, y lo utiliza la dirección para evaluar el rendimiento operativo. El TC/RC y las deducciones por flete en las ventas de metal, que normalmente se reconocen como un componente de los ingresos por ventas, se añaden al coste en efectivo C1 para obtener un coste aproximado del metal acabado.

El AISC se define como el coste en efectivo (C1) más los gastos generales y administrativos, los gastos de capital de sostenimiento, el desmonte diferido, los cánones y los pagos de arrendamiento, y lo utiliza la dirección para evaluar el rendimiento, incluidos los gastos de sostenimiento necesarios para mantener los niveles de producción actuales.

El coste total C3 se define como AISC menos gastos de capital de sostenimiento, desmonte diferido y gastos generales y administrativos netos de seguros, más depreciación y exploración. Esta métrica es utilizada por la dirección para evaluar el rendimiento operativo, incluidos los costes no clasificados como de naturaleza sostenible, como la exploración y la depreciación.

_{¹ Coste total de ventas según el Estado Consolidado de Ganancias (pérdidas) en los estados financieros consolidados intermedios condensados no auditados de la Empresa.
² El coste en efectivo C1 (C1), los costes totales (C3) y los costes de mantenimiento totales (AISC) son ratios no incluidos en los PCGA que no tienen un significado normalizado prescrito por las NIIF y podrían no ser comparables con medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».
³ Los gastos de capital sostenidos y el desmonte diferido son medidas financieras no incluidas en los PCGA que no tienen un significado normalizado prescrito por las NIIF y podrían no ser comparables a medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».
⁴ Excluye las compras de concentrado de cobre a terceros tratado a través de la Fundición de Kansanshi.}

_{¹ Coste total de ventas según el Estado Consolidado de Ganancias (pérdidas) en los estados financieros consolidados intermedios condensados no auditados de la Empresa.
² El coste en efectivo C1 (C1), los costes totales (C3) y los costes de mantenimiento totales (AISC) son ratios no incluidos en los PCGA que no tienen un significado normalizado prescrito por las NIIF y podrían no ser comparables con medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».
³ Los gastos de capital sostenidos y el desmonte diferido son medidas financieras no incluidas en los PCGA que no tienen un significado normalizado prescrito por las NIIF y podrían no ser comparables a medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».
⁴ Excluye las compras de concentrado de cobre a terceros tratado a través de la Fundición de Kansanshi.}

DECLARACIÓN CAUTELAR SOBRE LA INFORMACIÓN PROSPECTIVA

Ciertas declaraciones e información contenidas en este documento, incluidas todas las declaraciones que no son hechos históricos, contienen declaraciones prospectivas e información prospectiva en el sentido de las leyes de valores aplicables. Las declaraciones prospectivas incluyen estimaciones, previsiones y afirmaciones sobre las expectativas de la empresa en cuanto a los volúmenes de producción y ventas; el estado de Cobre Panamá y el programa P&SM y el cierre de Cobre Panamá, incluidos el calendario y los gastos de explotación correspondientes; el efecto, el calendario, los gastos de capital y la producción de la Expansión S3; el aumento de la capacidad de producción de la fundición de Kansanshi, incluidos el calendario y los efectos del mismo y el calendario de las obras generales de mantenimiento y reacondicionamiento; el desarrollo y la explotación de los proyectos de la Empresa, incluido el calendario de consecución de la producción comercial en Enterprise, el proyecto de parque eólico en Ravensthorpe y la construcción de la planta CIL en Guelb Moghrein; el proceso de venta de Cobre Las Cruces; el calendario de las aprobaciones y permisos necesarios para Taca Taca, incluidos el ESIA y los permisos de uso del agua; el importe y el calendario de los gastos de la empresa en La Granja y los planes de la empresa para la implicación de la comunidad y la finalización de un estudio de ingeniería para La Granja; la reducción del suministro eléctrico en Zambia y la capacidad de la empresa para conseguir energía suficiente para sustituir las reducciones y evitar interrupciones de las operaciones; el calendario de aprobación de la solicitud de renovación en Haquira y los objetivos de la empresa en relación con su programa de perforación; las estimaciones relativas a los gastos por intereses de la deuda de la Empresa, el flujo de caja sobre los intereses pagados, los intereses capitalizados y los gastos de depreciación; el tipo impositivo efectivo previsto para la Empresa en 2024; el efecto del cambio de divisas en el coste de las ventas de la Empresa; el efecto de la estacionalidad en los resultados de la Empresa; las posibles interrupciones de producción, operativas, laborales o de comercialización; los gastos de capital y los costes de producción de la mina; el resultado de la obtención de permisos para la mina y otros permisos necesarios; el resultado de los procedimientos legales y de arbitraje que afectan a la Empresa; la información con respecto al precio futuro de determinados metales preciosos y básicos; las reservas minerales y los recursos minerales estimados; la cartera de proyectos de la empresa, los planes de desarrollo y crecimiento y el programa de exploración y desarrollo, los gastos futuros y las necesidades de capital para exploración y desarrollo; los planes, objetivos y compromisos relativos a los riesgos y oportunidades físicos y de transición relacionados con el cambio climático (incluidas las acciones previstas para abordar dichos riesgos y oportunidades); las emisiones de gases de efecto invernadero y la eficiencia energética; los futuros informes sobre el cambio climático y las cuestiones medioambientales; y el calendario de las elecciones presidenciales y legislativas nacionales en Panamá. A menudo, pero no siempre, las declaraciones o información prospectivas pueden identificarse por el uso de palabras como «pretende», «planea», «espera» o «no espera», «se espera», «presupuesto», «programado», «estima», «pronostica», «pretende», «anticipa» o «no anticipa» o «cree» o variaciones de dichas palabras y frases o declaraciones de que ciertas acciones, acontecimientos o resultados «pueden», «podrían», «serían», «podrían» o «serán» tomados, ocurrirán o se lograrán.

Con respecto a las afirmaciones e información de carácter prospectivo contenidas en el presente documento, la Empresa ha hecho numerosas suposiciones, incluyendo, entre otras cosas, suposiciones sobre el clima geopolítico, económico, de permisos y legal en el que opera la Empresa; la producción continuada en todas las instalaciones operativas; el precio del cobre, el oro, el níquel, la plata, el hierro, el cobalto, la pirita, el zinc y el ácido sulfúrico; los tipos de cambio; los costes y gastos previstos; la capacidad de la empresa para conseguir energía suficiente a fin de evitar interrupciones derivadas del recorte de energía en sus operaciones de Zambia; las estimaciones de reservas y recursos minerales; el calendario y la suficiencia de las entregas necesarias para los planes de desarrollo y expansión de la empresa; el éxito de las acciones y planes de la empresa para reducir las emisiones de gases de efecto invernadero y la intensidad de carbono de sus operaciones; y la capacidad para alcanzar los objetivos de la empresa. Las declaraciones y la información prospectivas, por su naturaleza, se basan en suposiciones e implican riesgos conocidos y desconocidos, incertidumbres y otros factores que pueden hacer que los resultados, el rendimiento o los logros reales, o los resultados de la industria, sean materialmente diferentes de los resultados, el rendimiento o los logros futuros expresados o implícitos en dichas declaraciones o información prospectivas. Estos factores incluyen, entre otros, los volúmenes y costes de producción futuros, el cierre temporal o permanente de operaciones no rentables, los costes de insumos como el petróleo, la energía y el azufre, la estabilidad política en Panamá, Zambia, Perú, Mauritania, Finlandia, España, Turquía, Argentina y Australia, las condiciones meteorológicas adversas en Panamá, Zambia, Finlandia, España, Turquía, Mauritania y Australia, las interrupciones laborales, los posibles retos sociales y medioambientales (incluido el impacto del cambio climático), el suministro eléctrico, los fallos mecánicos, el suministro de agua, la adquisición y entrega de piezas y suministros a las operaciones, la producción de material fuera de especificación y los acontecimientos que afecten en general a la estabilidad económica, política y social mundial y a la reforma legislativa y reglamentaria. Para las cifras de recursos minerales y reservas minerales que aparecen o a las que se hace referencia en este documento, se han utilizado distintas leyes de corte en función de la mina, el método de extracción y el tipo de mineral contenido en el yacimiento.

Consulta el Formulario de Información Anual de la Empresa para obtener información adicional sobre riesgos, incertidumbres y otros factores relacionados con las declaraciones y la información prospectivas. Aunque la empresa ha intentado identificar los factores que podrían causar que las acciones, acontecimientos o resultados reales difieran materialmente de los revelados en las declaraciones o información prospectivas, puede haber otros factores que causen que los resultados, rendimientos, logros o acontecimientos reales no sean los previstos, estimados o intencionados. Además, muchos de estos factores escapan al control de First Quantum. En consecuencia, los lectores no deben depositar una confianza indebida en las declaraciones o informaciones prospectivas. La empresa no asume ninguna obligación de volver a publicar o actualizar las declaraciones o la información de carácter prospectivo como resultado de nueva información o acontecimientos posteriores a la fecha del presente documento, salvo que así lo exija la ley. Todas las declaraciones prospectivas y la información contenida en el presente documento están matizadas por esta declaración cautelar.