First Quantum Minerals informa de los resultados del tercer trimestre de 2023

(En dólares estadounidenses, salvo que se indique lo contrario)

TORONTO, 24 de octubre de 2023 (GLOBE NEWSWIRE) — First Quantum Minerals Ltd. («First Quantum» o «la empresa») ha anunciado hoy los resultados del tercer trimestre de 2023. («First Quantum» o «la Empresa») (TSX: FM) informa hoy de los resultados correspondientes a los tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2023 («tercer trimestre de 2023» o «tercer trimestre») de unos beneficios netos atribuibles a los accionistas de la Empresa de 325 millones de dólares (0,47 dólares de beneficios por acción) y unos beneficios ^ajustados1 de 359 millones de dólares (0,52 dólares de beneficios ajustados por ^acción2).

«Fue satisfactorio que la producción siguiera mejorando durante el tercer trimestre en cada una de nuestras tres principales operaciones de cobre. La puesta en marcha del proyecto de ampliación de CP100 avanza a buen ritmo, lo que ha permitido a la mina de Cobre Panamá alcanzar otro récord de producción trimestral. Este sólido rendimiento continuado, junto con la reciente finalización del marco legal de la mina, proporciona una base sólida para el futuro de Cobre Panamá. Del mismo modo, en Zambia, donde concluimos nuevos acuerdos con el gobierno el año pasado, logramos la primera venta de concentrado de la nueva mina de níquel Enterprise en el trimestre y seguimos avanzando con firmeza en la Expansión S3. Ante la volatilidad de las perspectivas económicas mundiales, seguimos reforzando nuestra resistencia al difícil entorno macroeconómico manteniéndonos centrados en la ejecución de proyectos, la excelencia operativa y la mejora del balance», comentó Tristan Pascall, Consejero Delegado. «El fallecimiento de Philip Pascall en septiembre, uno de los cofundadores y Presidente de First Quantum, se sintió profundamente en toda la empresa, ya que era amigo, mentor y líder inspirador para muchos. Me complace que Robert Harding asuma el cargo de Presidente del Consejo. El Sr. Harding ha sido un valioso miembro del Consejo de First Quantum, que ha realizado importantes contribuciones para guiar a la empresa hasta donde se encuentra hoy. Esto, combinado con sus anteriores funciones ejecutivas y en el Consejo, le hace idóneo para el cargo de Presidente».

«Durante los muchos años bajo la dirección de Philip, First Quantum creció hasta convertirse en la empresa que es hoy desafiando el pensamiento convencional. Esto creó una cultura única y un enfoque distintivo, «el estilo First Quantum», que está profundamente arraigado en la empresa. Aunque el fallecimiento de Philip es una gran pérdida para la empresa y el sector, estoy seguro de que, con su sólido equipo directivo y sus activos de primera clase, la empresa está muy bien posicionada para continuar el legado de Philip», declaró Robert Harding, Presidente del Consejo.

RESUMEN Q3 2023

En el tercer trimestre de 2023, First Quantum obtuvo un beneficio bruto de 660 millones de dólares, un ^EBITDA1 de 969 millones de dólares, un beneficio neto atribuible a los accionistas de 0,47 dólares por acción y un beneficio ajustado de 0,52 dólares por ^acción2. En relación con el segundo trimestre de este año («2T 2023»), los resultados financieros del tercer trimestre se beneficiaron del aumento de los volúmenes de ventas de cobre y oro y de la estabilización de los costes de los insumos, lo que se vio parcialmente compensado por la bajada de los precios realizados del cobre.

Se han actualizado las previsiones de producción de cobre, oro y níquel para 2023 a fin de reflejar los resultados obtenidos hasta la fecha y las perspectivas para el resto del año. Las previsiones de producción de cobre se han reducido a 745.000 – 775.000 toneladas (de 770.000 – 840.000 toneladas), atribuibles principalmente a Sentinel, cuyas previsiones de producción se han reducido a 220.000 – 230.000 toneladas (de 260.000 – 280.000 toneladas). La producción de oro se ha reducido a 230.000 – 250.000 onzas (de 265.000 – 295.000 onzas), mientras que la producción de níquel se ha reducido a 25.000 – 29.000 toneladas contenidas (de 28.000 – 38.000 toneladas contenidas). El coste en efectivo de cobre ^C12 se ha reducido a 1,75 – 1,85 $/lb (de 1,65 – 1,85 $/lb), para reflejar las previsiones de producción revisadas.

_______________
¹ El EBITDA y los beneficios ajustados son medidas financieras no contempladas en los PCGA. Estas medidas no tienen un significado normalizado prescrito por las NIIF y podrían no ser comparables a medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».
² El beneficio por acción ajustado, el coste en efectivo del cobre C1 (cobre C1) y los costes sostenidos totales (AISC) son ratios no incluidos en los PCGA que no tienen un significado normalizado prescrito por las NIIF y podrían no ser comparables con medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».

PRESIDENTE DEL CONSEJO

First Quantum se entristece profundamente al anunciar el fallecimiento de uno de sus fundadores y Presidente, Philip Pascall, el 19 de septiembre de 2023. Philip falleció en paz en su casa de Perth, Australia Occidental. Philip fue cofundador de First Quantum en 1996, y ocupó el cargo de Presidente desde su creación y de Consejero Delegado hasta 2022. Bajo su liderazgo, Philip inculcó una cultura emprendedora y audaz que hizo que la empresa pasara de ser un reprocesador de relaves de 10.000 toneladas con el proyecto Bwana Mkubwa en Zambia a uno de los mayores productores de cobre del mundo, con operaciones en los cinco continentes y más de 20.000 empleados en todo el mundo.

Ese mismo día, el Consejo de Administración votó a favor de elegir a Robert Harding, Consejero Independiente Principal, como Presidente Interino de la Empresa y, más recientemente, aprobó el nombramiento del Sr. Harding como Presidente de la Empresa. El Sr. Harding es Consejero de la empresa desde 2013 y conoce perfectamente las operaciones y la cultura única de la empresa. El Sr. Harding también ha sido Presidente del Comité de Nombramientos y Gobernanza del Consejo. El Sr. Harding comenzó su carrera en una importante empresa de contabilidad antes de incorporarse a Brookfield Asset Management, donde desempeñó progresivamente cargos de responsabilidad y, finalmente, fue Consejero Delegado en 1992. Se retiró del Consejo de Brookfield, donde fue Presidente de 1997 a 2010, en 2019.

ASPECTOS OPERATIVOS DESTACADOS DEL TERCER TRIMESTRE DE 2023

La producción total de cobre del tercer trimestre fue de 221.550 toneladas, un 18% más que en el segundo trimestre de 2023. El aumento intertrimestral de la producción se atribuyó a una mejora del rendimiento y las leyes en las tres minas más grandes de la empresa, sobre todo en Cobre Panamá, donde continuó la fuerte aceleración del proyecto de expansión CP100. El volumen de ventas de cobre en el 3T 2023 ascendió a 218.946 toneladas, 2.604 toneladas menos que la producción.

El ^coste en efectivo del cobre C11 de 1,42 $/lb en el 3T 2023 fue inferior en 0,56 $/lb al del 2T 2023. La mejora de los costes en efectivo C1 del ^cobre1 se debió principalmente a la mejora de los volúmenes de producción.

• Cobre Panamá produjo 112.734 toneladas de cobre en el 3T 2023, lo que supone un aumento de 22.648 toneladas respecto al trimestre anterior, ya que en el trimestre actual mejoraron las leyes y aumentaron las toneladas molidas gracias al éxito continuado de la puesta en marcha del proyecto de expansión CP100, que alcanzó una tasa de producción de 24,5 millones de toneladas durante el periodo. El coste en efectivo del cobre ^C13 de 1,19 $/lb fue inferior en 0,52 $/lb al del trimestre anterior, debido a los mayores volúmenes de producción de cobre y a los mayores créditos por subproductos de oro. Las previsiones de producción de Cobre Panamá para 2023 se han reducido a 365.000 – 375.000 toneladas (de 350.000 – 380.000 toneladas) de cobre y a 135.000 – 150.000 onzas (de 140.000 – 160.000 onzas) de oro. Se espera que las leyes y las recuperaciones de todo el año 2023 coincidan en líneas generales con las de 2022, con algunas fluctuaciones de un trimestre a otro. Continúa la aceleración de las instalaciones de la Expansión CP100 y la ampliación a 100 Mtpa sigue según lo previsto para finales de 2023. Se ha avanzado mucho en los trabajos previos a la excavación del pozo Colina y en los movimientos de tierra para el transportador terrestre asociado y la instalación de trituración dentro del pozo. Se espera que la primera trituradora de Colina entre en servicio en 2024. Además, la construcción del circuito de recuperación de molibdeno avanza a buen ritmo, y la puesta en marcha y la producción comercial están previstas para 2024.
• La producción de cobre de Kansanshi, de 39.600 toneladas en el 3T 2023, fue 4.943 toneladas superior a la del trimestre anterior, ya que la extracción se centró en recortes en bancos elevados con leyes históricamente más altas, donde la mineralización se encuentra predominantemente en estratigrafía y con vetas más anchas. El ^coste en efectivo del cobre C11 de 1,63 $/lb fue inferior en 0,73 $ al del segundo trimestre de 2023, debido principalmente a la mejora de los volúmenes de producción. La producción en 2023 se ha reducido a 130.000 – 140.000 toneladas (de 130.000 – 150.000 toneladas) de cobre. Las previsiones de producción de oro se han reducido a 65.000 – 70.000 onzas (de 95.000 – 105.000 onzas) de oro. Los cambios en el despliegue de la flota minera han permitido a la operación abrir las zonas mineras, dependiendo menos de los acopios de mineral de ley variable. Además, la explotación minera seguirá centrándose en los rebajes M15 y M17 en las cotas superiores del tajo principal, donde la mineralización está predominantemente diseminada en la estratigrafía y con vetas más anchas, y por tanto de mayor ley, lo que beneficiará a la producción durante el resto de 2023. Han continuado las perforaciones adicionales de relleno y dirigidas en zonas de mineralización de vetas, con lo que se ha mejorado significativamente la toma de decisiones en cada etapa de la cadena de valor de la minería.
• Sentinel registró una producción de cobre de 63.805 toneladas en el tercer trimestre de 2023, 9.760 toneladas más que en el trimestre anterior, ya que la explotación experimentó una mejora constante tras el impacto de las lluvias torrenciales sin precedentes sufridas a principios de año. En el tercer trimestre se accedió a leyes más altas, pero la extracción se vio afectada por la roca muy dura de los niveles inferiores de las Etapas 1 y 2 del tajo abierto, que aumentó las necesidades de voladura y también dificultó la fiabilidad de la trituración y la eficacia de la molienda. El ^coste en efectivo del cobre C11, de 1,65 $/lb, fue inferior en 0,39 $/lb al del trimestre anterior, lo que refleja los mayores volúmenes de producción. Como consecuencia de las dificultades encontradas en lo que va de año, las previsiones de producción de cobre para 2023 se han reducido a 220.000 – 230.000 toneladas (de 260.000 – 280.000 toneladas). Aunque las condiciones de extracción han mejorado y han aumentado los volúmenes de perforación y voladura, el aumento ha sido más lento de lo esperado debido a las condiciones de roca muy dura de las Etapas 1 y 2, que se espera que continúen en el cuarto trimestre de 2023. En el cuarto trimestre de 2023 comenzará la explotación de la fase 3 (Western Cut-back), que permitirá unas condiciones de explotación más favorables, con material más blando y distancias de acarreo más cortas, y contribuirá a la eficiencia global de la explotación. Sin embargo, no se espera que el primer mineral sustancial de la Fase 3 empiece a contribuir hasta finales del segundo trimestre de 2024.
• En Enterprise, la primera venta de concentrado se produjo en el tercer trimestre de 2023. La atención sigue centrada en el desbroce de los residuos y el aumento final de la capacidad de producción de la planta de procesamiento, que se vio dificultado por las características metalúrgicas del mineral poco profundo y el impacto en las recuperaciones. Sin embargo, se ha desarrollado una buena comprensión del impacto de este material en el proceso. La recuperación de la planta y la calidad del concentrado mejoran continuamente a medida que aumenta la calidad del mineral sulfurado, tal como se espera del conocimiento geometalúrgico del yacimiento. Las previsiones de producción en 2023 para Enterprise se han reducido a 3.000 – 5.000 toneladas contenidas de níquel (de 5.000 – 10.000 toneladas).

_______________
¹ Los costes en efectivo C1 (C1) son un ratio no contemplado en los PCGA que no tiene un significado normalizado prescrito por las NIIF y podría no ser comparable con medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».

DATOS FINANCIEROS DESTACADOS

• El beneficio bruto del tercer trimestre, de 660 millones de dólares, fue un 149% superior al del segundo trimestre de 2023, mientras que el ^EBITDA1 de 969 millones de dólares del mismo periodo fue un 71% superior debido al aumento de los volúmenes de ventas, compensado en parte por los menores precios realizados de los metales.
• Los flujos de caja de las actividades de explotación de 594 millones de dólares (0,86 dólares por ^acción2) del trimestre fueron 125 millones de dólares inferiores a los del segundo trimestre de 2023, debido principalmente a movimientos desfavorables del capital circulante.
• La deuda ^neta1 disminuyó en 13 millones de dólares durante el trimestre, situando el saldo de la deuda ^neta1 en 5.637 millones de dólares a 30 de septiembre de 2023. A 30 de septiembre de 2023, la deuda total era de 6.892 millones de dólares (a 30 de junio de 2023, la deuda total era de 6.528 millones de dólares).
• El 19 de septiembre de 2023 se pagó a los accionistas registrados el 28 de agosto de 2023 un dividendo a cuenta de 0,08 dólares canadienses por acción, correspondiente al ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2023 (26 de julio de 2022: 0,16 dólares canadienses por acción).

_______________
¹ El EBITDA es una medida financiera no recogida en los PCGA y la deuda neta es una medida financiera complementaria. Estas medidas no tienen un significado normalizado prescrito por las NIIF y podrían no ser comparables a medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».
² Los flujos de caja de las actividades de explotación por acción, el coste en efectivo del cobre C1 (cobre C1) y el coste total de mantenimiento del cobre (cobre AISC) son ratios no incluidos en los PCGA que no tienen un significado normalizado prescrito por las NIIF y podrían no ser comparables con medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».

DATOS FINANCIEROS DESTACADOS CONSOLIDADOS

¹ La deuda neta es una medida financiera complementaria que no tiene un significado normalizado según las NIIF, y podría no ser comparable con medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».
² El EBITDA y los beneficios ajustados son medidas financieras no contempladas en los PCGA, que no tienen un significado normalizado según las NIIF y podrían no ser comparables a medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Los beneficios ajustados se han ajustado para excluir elementos de la medida correspondiente según las NIIF, los beneficios netos atribuibles a los accionistas de la Empresa, que la dirección no considera que reflejen el rendimiento subyacente. La Empresa ha divulgado estas medidas para ayudar a comprender los resultados y proporcionar más información financiera sobre los resultados a los inversores, y pueden no ser comparables a medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. El uso de beneficios ajustados y EBITDA representa las medidas de beneficios ajustados de la Empresa. Véase «Información reglamentaria».
³ Los ajustes del EBITDA en 2023 se refieren principalmente a los cánones pagaderos a ZCCM-IH en el ejercicio cerrado a 31 de diciembre de 2022, a las revalorizaciones por cambio de divisas y a un gasto de reestructuración (2022 – revalorizaciones por cambio de divisas).
⁴ Los beneficios ajustados por acción, los precios realizados de los metales, el coste total sostenido del cobre (AISC del cobre), el coste en efectivo del cobre C1 (C1 del cobre) y el coste total del cobre (C3 del cobre) son ratios no incluidos en los PCGA que no tienen un significado normalizado prescrito por las NIIF y podrían no ser comparables a medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».

ASPECTOS OPERATIVOS DESTACADOS CONSOLIDADOS

¹ La producción se presenta sobre una base contenida, y se presenta antes del procesamiento a través de la fundición de Kansanshi.
² Las ventas incluyen las ventas a terceros de concentrado, cátodos y ánodos atribuibles a Kansanshi. Las ventas excluyen la venta de ánodo de cobre producido a partir de concentrado de terceros comprado en Kansanshi. Las ventas de ánodo de cobre atribuibles a compras de concentrado a terceros fueron de 11.228 toneladas en los tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2023 (4.148 toneladas en los tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2022).
³ Excluye los créditos de oro respaldados por refinerías, comprados y entregados en virtud del acuerdo de flujo de metales preciosos (véase «Acuerdo de flujo de metales preciosos»).
⁴ La producción de níquel de los tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2023 incluye 1.556 toneladas de producción precomercial de Enterprise, que no se incluye en los beneficios ni en los cálculos de C1, C3 y AISC. (cero toneladas para los tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2022).
⁵ El coste total sostenido del cobre (AISC del cobre), el coste en efectivo del cobre C1 (C1 del cobre) y el coste total del cobre (C3 del cobre) son ratios no incluidos en los PCGA, que no tienen un significado normalizado prescrito por las NIIF y podrían no ser comparables con medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».
⁶ Excluye la venta de ánodo de cobre producido a partir de concentrado de terceros comprado en Kansanshi. Las ventas de ánodo de cobre atribuibles a las compras de concentrado a terceros fueron de 11.228 toneladas en los tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2023 (4.148 toneladas en los tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2022).
⁷ El cobre C3 y el AISC de los tres meses finalizados el 30 de junio de 2023 excluyen 18 millones de dólares de canon atribuibles a ZCCM-IH relativos al año finalizado el 31 de diciembre de 2022.

PRECIOS REALIZADOS DE LOS METALES
¹        

¹ Los precios realizados de los metales son un ratio no contemplado en los PCGA, no tienen un significado normalizado según las NIIF y podrían no ser comparables a medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Para más información, véase «Información reglamentaria».
² Excluye los ingresos de oro reconocidos en virtud del acuerdo de flujo de metales preciosos.

2023 ORIENTACIÓN

Se han actualizado las previsiones de producción de cobre, oro y níquel para reflejar los resultados obtenidos hasta la fecha y las perspectivas para el resto del año. Las previsiones de producción de cobre se han reducido a 745.000 – 775.000 toneladas (de 770.000 – 840.000 toneladas), y se espera que los niveles de producción del cuarto trimestre sean similares a los del tercero. La producción de oro se ha reducido a 230.000 – 250.000 onzas (de 265.000 – 295.000 onzas) debido principalmente a una menor producción en Kansanshi. La producción de níquel se ha reducido a 25.000 – 29.000 toneladas (de 28.000 – 38.000 toneladas) para reflejar el rendimiento registrado hasta la fecha en Ravensthorpe y Enterprise.

El ^coste en efectivo C11 del cobre se ha reducido a 1,75 – 1,85 $/lb (de 1,65 – 1,85 $/lb), para reflejar las previsiones de producción revisadas.

Se espera que cualquier pago de impuestos complementarios sin ánimo de lucro para cumplir la contribución mínima en Cobre Panamá se reconozca dentro de los beneficios de explotación y los ^AISC1. El intervalo de ^AISC1 se ha revisado a un extremo superior de 2,50 $/lb para reflejar la reducción de las previsiones de producción global del grupo y tener en cuenta un impacto fiscal adicional sin ánimo de lucro en Cobre Panamá de entre 0,00 $/lb y 0,05 $/lb.

El ^coste en efectivo C11 y el ^AISC1 del níquel de Ravensthorpe han aumentado para reflejar la reducción de la producción, así como el aumento de los costes relacionados con la mano de obra, los contratistas y los costes de mantenimiento.

La previsión de gastos de capital totales se ha reducido en 50 millones de dólares, hasta los 1.550 millones de dólares, basándose en el último calendario previsto para el stripping capitalizado, con una parte que ahora se espera que se realice en 2024.

Se espera que los gastos por intereses de la deuda para todo el año 2023 sean de aproximadamente 550 millones de dólares y excluyen los intereses devengados por préstamos de partes vinculadas a Cobre Panamá y Ravensthorpe, un coste financiero devengado por el acuerdo de streaming de metales preciosos, los gastos por intereses capitalizados y el devengo de la obligación de retiro de activos. Se espera que la salida de efectivo por intereses pagados sea de aproximadamente 505 millones de dólares para todo el año 2023.

Se prevé que el gasto de amortización de todo el año 2023 se sitúe entre 1.230 y 1.250 millones de dólares.

Con los precios de consenso actuales, se espera que el tipo impositivo efectivo ajustado para todo el año 2023 se sitúe entre el 40% y el 45%. Se prevé que el tipo impositivo efectivo del Grupo en el último trimestre del año sea superior, ya que el gasto por impuesto sobre beneficios se ajusta al tipo de todo el año según el Contrato de Concesión en Panamá, en lugar de la base de la Ley 9 utilizada en el trimestre actual.

GUÍA DE PRODUCCIÓN

_______________
¹ El coste en efectivo C1 (C1) y el coste de mantenimiento global (AISC) son ratios no incluidos en los PCGA, no tienen un significado normalizado prescrito por las NIIF y podrían no ser comparables a medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».

ORIENTACIÓN DE LA PRODUCCIÓN POR ^OPERACIÓN1

¹ La producción se indica sobre una base del 100%, ya que la empresa consolida todas las operaciones.

CASH COST Y ALL-IN SUSTAINING ^COST1

¹ El coste en efectivo C1 (C1) y el coste de mantenimiento global (AISC) son ratios no incluidos en los PCGA, no tienen un significado normalizado prescrito por las NIIF y podrían no ser comparables a medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».

ACTUALIZACIÓN COBRE PANAMÁ

El 20 de octubre de 2023, la Asamblea Nacional de Panamá aprobó el Proyecto de Ley 1100, relativo a la propuesta de aprobación del Contrato de Concesión de la mina Cobre Panamá, en tercer debate de la sesión plenaria, con 47 votos a favor de un total de 55 votos registrados. El mismo día, el Presidente Laurentino Cortizo sancionó el Proyecto 1100 convirtiéndolo en la Ley 406 y ésta fue posteriormente publicada en la Gaceta Oficial. La promulgación de la Ley 406 marca el último paso en la revisión del marco jurídico de la mina Cobre Panamá.

Con la publicación en el Boletín Oficial del Estado, los pagos para cubrir los impuestos y cánones hasta el cierre del ejercicio 2022 de aproximadamente 395 millones de dólares y determinadas cantidades a pagar por los pagos fraccionados del impuesto de sociedades de 2023, las retenciones en origen y los pagos trimestrales de cánones vencerán en un plazo de 30 días.

PROYECTOS DE ZONAS INDUSTRIALES ABANDONADAS

En la Ampliación S3, el diseño detallado avanza a buen ritmo y estará prácticamente terminado a finales de este año. Han comenzado las entregas de la flota minera y de los equipos de la planta de proceso de larga duración, con la puesta en servicio in situ de los primeros camiones de clase ultra y el envío de los componentes iniciales de los molinos y la trituradora primaria. Las entregas continuarán hasta el segundo trimestre de 2024. A finales del trimestre, se había encargado aproximadamente el 90% de todo el equipo mecánico y el compromiso global de adquisición del proyecto era de aproximadamente el 55%. La construcción continúa con los movimientos de tierras, las tuberías enterradas y los servicios eléctricos, mientras que han comenzado los trabajos de hormigonado y la instalación de las primeras estructuras de acero y chapas. La mayor parte del gasto de capital de la Ampliación S3 se prevé para 2024, y la primera producción para 2025.

En Enterprise, todas las infraestructuras principales están terminadas o a punto de terminarse antes del inicio de la estación húmeda. Se están movilizando equipos adicionales a la explotación minera y la construcción de capacidad de flotación adicional avanza hacia su puesta en marcha a principios de 2024. La producción comercial y el pleno rendimiento de la planta se esperan para 2024, centrándose en proporcionar una mayor exposición al mineral menos meteorizado de la mina.

En el Proyecto Subterráneo Las Cruces, se sigue trabajando para avanzar en la publicación del Informe Técnico NI 43-101 sobre Reservas y Recursos, que se espera para finales de año. El Proyecto Subterráneo de Las Cruces está a la espera de la aprobación del Consejo de Administración, que no se espera antes de finales de 2023 y tendrá en cuenta las condiciones económicas imperantes y los objetivos de reducción de la deuda de la empresa.

PROYECTOS TOTALMENTE NUEVOS

En Taca Taca, la Empresa continúa con las actividades de predesarrollo y viabilidad del proyecto. En junio de 2023, la Empresa recibió una segunda serie de observaciones al ESIA por parte de la autoridad minera y presentó sus respuestas en octubre de 2023. La Empresa espera ahora que la aprobación del ESIA se produzca en 2024.

En La Granja, como se anunció el 27 de agosto de 2023, la empresa concluyó un acuerdo con Río Tinto para avanzar en el proyecto de cobre del norte de Perú y en octubre de 2023 comenzó un programa de perforación de definición de recursos.

En Haquira, durante el segundo trimestre se reanudaron las negociaciones sobre el acceso a la tierra para apoyar un programa de perforación y se alcanzaron acuerdos con tres comunidades locales. Esto permitió iniciar una campaña de perforación en el yacimiento de Haquira Este en septiembre de 2023. Se está renovando y modificando el actual permiso de exploración para permitir nuevas perforaciones. Como parte de este proceso, la Empresa llevó a cabo con éxito en agosto de 2023, junto con representantes de la autoridad minera competente y de las comunidades locales, un taller de participación pública, tal como exige la legislación aplicable. La Empresa ha reanudado el diálogo con las comunidades restantes con el objetivo de ampliar el programa de perforación en Haquira Oeste y otros objetivos en la zona del proyecto.

OTROS DESARROLLOS

Canal de Panamá

Un periodo prolongado de precipitaciones anormalmente bajas en la zona de captación del Canal de Panamá ha provocado restricciones y colas más largas para los barcos que transitan por el canal. En caso de que la tendencia continúe, existen medidas paliativas, como adoptar rutas marítimas más largas o enviar más concentrado a clientes accesibles desde el Atlántico. Actualmente, el único impacto en Cobre Panamá son unos tiempos de viaje ligeramente más largos para los envíos de concentrado a clientes con sede en Asia que no han optado por rutas de transporte alternativas. Según los contratos con estos clientes, el reconocimiento de ingresos por estos envíos no se ve afectado por estos tiempos de viaje más largos. Aunque las tarifas de flete a través del Canal de Panamá siguen siendo competitivas en este momento, existe un riesgo al alza de estas tarifas si la situación actual del canal se prolonga.

Enajenación de la inversión en African Energy

La Empresa se deshizo de su inversión en African Energy, una empresa con proyectos de exploración en Botsuana, incluido el proyecto de energía de carbón de Sese. La Empresa había anunciado previamente, en enero de 2022, su intención de no desarrollar este proyecto.

ESTADOS FINANCIEROS COMPLETOS Y DISCUSIÓN Y ANÁLISIS DE LA DIRECCIÓN

Los Estados Financieros Consolidados completos y la Discusión y Análisis de la Dirección correspondientes a los tres y nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2023 están disponibles en www.first-quantum.com y en www.sedarplus.ca y deben leerse junto con este comunicado de prensa.

DETALLES DE LA CONFERENCIA TELEFÓNICA

La empresa organizará una conferencia telefónica y un webcast para comentar los resultados el miércoles 25 de octubre de 2023 a las 9:00 am (ET).

Detalles de la conferencia telefónica y del webcast:

Llamada gratuita Norteamérica: 1-800-319-4610
Llamada gratuita Internacional: +1-604-638-5340
Retransmisión por Internet: Enlace directo o en nuestro sitio web

En el sitio web de First Quantum estará disponible una repetición del webcast.

Para más información, visita nuestro sitio web en www.first-quantum.com o ponte en contacto con nosotros:

Bonita To, Directora de Relaciones con los Inversores
(416) 361-6400 Llamada gratuita: 1 (888) 688-6577
Correo electrónico: info@fqml.com

INFORMACIÓN REGLAMENTARIA

Medidas financieras distintas de los PCGA y otras medidas financieras

EBITDA, BENEFICIOS AJUSTADOS Y BENEFICIOS AJUSTADOS POR ACCIÓN

El EBITDA, los beneficios ajustados y los beneficios ajustados por acción excluyen ciertos impactos que la empresa considera que no reflejan el rendimiento subyacente de la empresa en el periodo de referencia. Entre ellos se incluyen las pérdidas por deterioro y gastos relacionados, las ganancias y pérdidas por revalorización de divisas, las ganancias y pérdidas por enajenación de activos y pasivos, los costes extraordinarios relacionados con adquisiciones, enajenaciones, reestructuraciones y otras transacciones, las revisiones de las estimaciones de las provisiones para restauración en centros cerrados, las ganancias y pérdidas por extinción y modificación de deuda, el efecto fiscal de los movimientos no realizados en el valor razonable de los derivados designados como instrumentos de cobertura, y los ajustes por el escalonamiento previsto de los ingresos por IVA de Zambia.

¹ Los tres meses finalizados el 30 de junio de 2023 incluyen un canon atribuible debido a ZCCM-IH de 18 millones de dólares relativo al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2022.
^{2 Los} tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2023, tras una reorganización corporativa dentro del segmento Kansanshi, incluyen un gasto de reestructuración de 31 millones de dólares.

PRECIOS REALIZADOS DE LOS METALES

La empresa utiliza los precios realizados de los metales para que la dirección pueda evaluar mejor los ingresos por ventas en cada periodo de referencia. Los precios realizados del metal se calculan como ingresos brutos por ventas de metal divididos por el volumen de metal vendido en lb. El precio neto realizado del metal incluye los gastos de tratamiento y refinado (TC/RC) y los gastos de flete por libra.

FLUJO DE CAJA DE EXPLOTACIÓN POR ACCIÓN

Para calcular el flujo de caja operativo por acción, el flujo de caja operativo calculado a efectos de las NIIF se divide por la media ponderada básica de acciones ordinarias en circulación durante el periodo correspondiente.

DEUDA NETA

La deuda neta se compone de los descubiertos bancarios y la deuda total menos el efectivo y los equivalentes de efectivo no restringidos.

COSTE AL CONTADO, COSTE DE MANTENIMIENTO TODO INCLUIDO, COSTE TOTAL

El coste en efectivo consolidado (C1), el coste de mantenimiento todo incluido (AISC) y el coste total (C3) presentados por la Empresa son medidas que se preparan sobre una base coherente con las definiciones estándar del sector del Consejo Mundial del Oro y las directrices de costes de Brook Hunt, pero no son medidas reconocidas según las NIIF. Al calcular el coste en efectivo C1, AISC y C3, coste total para cada segmento, los costes se miden sobre la misma base que la información financiera segmentada que figura en los estados financieros.

El coste en efectivo C1 incluye todos los costes de extracción y procesamiento menos los beneficios de subproductos como el oro, la plata, el zinc, la pirita, el cobalto, el ácido sulfúrico o la magnetita de hierro, y lo utiliza la dirección para evaluar el rendimiento operativo. El TC/RC y las deducciones por flete en las ventas de metal, que normalmente se reconocen como un componente de los ingresos por ventas, se añaden al coste en efectivo C1 para obtener un coste aproximado del metal acabado.

El AISC se define como el coste en efectivo (C1) más los gastos generales y administrativos, los gastos de capital de sostenimiento, el desmonte diferido, los cánones y los pagos de arrendamiento, y lo utiliza la dirección para evaluar el rendimiento, incluidos los gastos de sostenimiento necesarios para mantener los niveles de producción actuales.

El coste total C3 se define como AISC menos gastos de capital de sostenimiento, desmonte diferido y gastos generales y administrativos netos de seguros, más depreciación y exploración. Esta métrica es utilizada por la dirección para evaluar el rendimiento operativo, incluidos los costes no clasificados como de naturaleza sostenible, como la exploración y la depreciación.

¹ Coste total de ventas según la Cuenta de Resultados Consolidada en los estados financieros consolidados intermedios condensados no auditados de la Empresa.
² El coste en efectivo C1 (C1), los costes totales (C3) y los costes de mantenimiento totales (AISC) son ratios no incluidos en los PCGA que no tienen un significado normalizado prescrito por las NIIF y podrían no ser comparables con medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».
³ El capital de sostenimiento y la liquidación diferida son medidas financieras no recogidas en los PCGA que no tienen un significado normalizado prescrito por las NIIF y podrían no ser comparables a medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».
⁴ Excluye las compras de concentrado de cobre a terceros tratado a través de la Fundición de Kansanshi.

¹ Coste total de ventas según la Cuenta de Resultados Consolidada en los estados financieros consolidados intermedios condensados no auditados de la Empresa.
² El coste en efectivo C1 (C1), los costes totales (C3) y los costes de mantenimiento totales (AISC) son ratios no incluidos en los PCGA que no tienen un significado normalizado prescrito por las NIIF y podrían no ser comparables con medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».
³ El capital de sostenimiento y la liquidación diferida son medidas financieras no recogidas en los PCGA que no tienen un significado normalizado prescrito por las NIIF y podrían no ser comparables a medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».
⁴ Excluye las compras de concentrado de cobre a terceros tratado a través de la Fundición de Kansanshi.

DECLARACIÓN CAUTELAR SOBRE LA INFORMACIÓN PROSPECTIVA

Ciertas declaraciones e información aquí contenidas, incluidas todas las declaraciones que no son hechos históricos, contienen declaraciones prospectivas e información prospectiva en el sentido de las leyes de valores aplicables. Las declaraciones prospectivas incluyen estimaciones, previsiones y afirmaciones sobre las expectativas de la Empresa en cuanto a los volúmenes de producción y ventas, el acuerdo de la Empresa con el Gobierno de Panamá sobre el futuro a largo plazo de Cobre Panamá y la aprobación del mismo por la Asamblea Nacional de Panamá, el calendario previsto para la finalización del desarrollo del proyecto en Enterprise y la actividad de construcción posterior a la finalización en Cobre Panamá, y están sujetas al impacto de las leyes del mineral en la producción futura, el potencial de interrupciones de la producción, posibles interrupciones de la producción, operativas, las posibles interrupciones de producción, operativas, laborales o de comercialización como consecuencia de la pandemia mundial COVID-19, los gastos de capital y los costes de producción de la mina, el resultado de la obtención de permisos para la mina, otros permisos necesarios, el resultado de los procedimientos judiciales que afecten a la empresa, la información relativa al precio futuro del cobre, el oro, el níquel, la plata, el hierro, el cobalto, la pirita, el zinc y el ácido sulfúrico, las reservas minerales y los recursos minerales estimados, el programa de exploración y desarrollo de First Quantum, los gastos futuros estimados, las necesidades de capital para exploración y desarrollo, la política de cobertura de la empresa y los objetivos y estrategias; los planes, objetivos y compromisos relativos a los riesgos y oportunidades físicos y de transición relacionados con el cambio climático (incluidas las acciones previstas para hacer frente a dichos riesgos y oportunidades), las emisiones de gases de efecto invernadero, la eficiencia energética y la intensidad de carbono, el uso de fuentes de energía renovables, el diseño, desarrollo y funcionamiento de los proyectos de la empresa y los futuros informes sobre el cambio climático y las cuestiones medioambientales; las expectativas de la empresa sobre el aumento de la demanda de cobre; la cartera de proyectos de la empresa y los planes de desarrollo y crecimiento. A menudo, pero no siempre, las declaraciones o información de carácter prospectivo pueden identificarse por el uso de palabras como «planea», «espera» o «no espera», «se espera», «presupuesto», «programado», «estima», «prevé», «pretende», «anticipa» o «no anticipa» o «cree» o variaciones de dichas palabras y frases o declaraciones de que determinadas acciones, acontecimientos o resultados «pueden», «podrían», «serían», «podrían» o «se llevarán a cabo», ocurrirán o se lograrán.

Con respecto a las afirmaciones e información de carácter prospectivo contenidas en el presente documento, la Empresa ha hecho numerosas suposiciones, incluyendo, entre otras cosas, suposiciones sobre la producción continuada en todas las instalaciones operativas, el precio del cobre, el oro, el níquel, la plata, el hierro, el cobalto, la pirita, el zinc y el ácido sulfúrico, los costes y gastos previstos, el éxito de las acciones y planes de la Empresa para reducir las emisiones de gases de efecto invernadero y la intensidad de carbono de sus operaciones, y la capacidad para alcanzar los objetivos de la Empresa. Las declaraciones y la información prospectivas, por su naturaleza, se basan en suposiciones e implican riesgos conocidos y desconocidos, incertidumbres y otros factores que pueden hacer que los resultados, el rendimiento o los logros reales, o los resultados de la industria, sean materialmente diferentes de los resultados, el rendimiento o los logros futuros expresados o implícitos en dichas declaraciones o información prospectivas. Estos factores incluyen, entre otros, los volúmenes y costes de producción futuros, el cierre temporal o permanente de operaciones antieconómicas, los costes de insumos como el petróleo, la energía y el azufre, la estabilidad política en Panamá, Zambia, Perú, Mauritania, Finlandia, España, Turquía, Argentina y Australia, las condiciones meteorológicas adversas en Panamá, Zambia, Finlandia, España, Turquía, Mauritania y Australia, las interrupciones laborales, los posibles retos sociales y medioambientales (incluido el impacto del cambio climático), el suministro eléctrico, los fallos mecánicos, el suministro de agua, la adquisición y entrega de piezas y suministros a las operaciones, la producción de material fuera de especificación y los acontecimientos que afecten en general a la estabilidad económica, política y social mundial. Para las cifras de recursos minerales y reservas minerales que aparecen o a las que se hace referencia en este documento, se han utilizado distintas leyes de corte en función de la mina, el método de extracción y el tipo de mineral contenido en el yacimiento.

Consulta el Formulario de Información Anual de la Empresa para obtener información adicional sobre riesgos, incertidumbres y otros factores relacionados con las declaraciones y la información prospectivas. Aunque la empresa ha intentado identificar los factores que podrían causar que las acciones, acontecimientos o resultados reales difieran materialmente de los revelados en las declaraciones o información prospectivas, puede haber otros factores que causen que los resultados, rendimientos, logros o acontecimientos reales no sean los previstos, estimados o intencionados. Además, muchos de estos factores escapan al control de First Quantum. En consecuencia, los lectores no deben depositar una confianza indebida en las declaraciones o informaciones prospectivas. La empresa no asume ninguna obligación de volver a publicar o actualizar las declaraciones o la información de carácter prospectivo como resultado de nueva información o acontecimientos posteriores a la fecha del presente documento, salvo que así lo exija la ley. Todas las declaraciones prospectivas y la información contenida en el presente documento están matizadas por esta declaración cautelar.