First Quantum Minerals informa de los resultados del segundo trimestre de 2024

(En dólares estadounidenses, salvo que se indique lo contrario)

TORONTO, 23 de julio de 2024 (GLOBE NEWSWIRE) — First Quantum Minerals Ltd. («First Quantum» o la «Empresa») («First Quantum» o la «Empresa») (TSX: FM) informa hoy de los resultados de los tres meses finalizados el 30 de junio de 2024 («segundo trimestre de 2024» o el «segundo trimestre») de una pérdida neta atribuible a los accionistas de la Empresa de 46 millones de dólares (0,06 dólares de pérdida por acción) y una pérdida ^ajustada1 de 13 millones de dólares (0,02 dólares de pérdida ajustada por ^acción2).

«Hemos tenido otro trimestre sólido en Zambia y, con el trabajo realizado hasta la fecha, tanto Kansanshi como Sentinel están bien preparadas para el resto del año. En Enterprise, el éxito continuado de la puesta en marcha y la aceleración ha permitido declarar la producción comercial el 1 de junio de 2024, mientras que la Ampliación S3 avanza a buen ritmo y está en vías de completarse a mediados de 2025. También hemos iniciado un programa de cobertura de cobre, mientras seguimos esforzándonos por mantener la solidez del balance», comentó Tristan Pascall, Consejero Delegado de First Quantum. «Por último, fue un placer alcanzar un Acuerdo de Derechos de los Accionistas con Jiangxi Copper, que formaliza una base clara para la relación entre nosotros. La relación con Jiangxi Copper, que es un cliente desde hace mucho tiempo, se ha solidificado desde su compra de acciones de First Quantum en 2019. Esperamos seguir contando con el firme apoyo de Jiangxi Copper en la dirección estratégica de la empresa.»

RESUMEN Q2 2024

Durante el segundo trimestre se produjeron varios acontecimientos que también se detallan en este comunicado de prensa.

• Un Acuerdo de Derechos de los Accionistas con Jiangxi Copper Company Limited («Jiangxi Copper»);
• Restricciones adicionales del suministro eléctrico por parte de la Zambian Electricity Supply Corporation Limited («ZESCO»);
• Aplicación de un programa de cobertura del cobre;
• Informe técnico NI 43-101 actualizado de Kansanshi

En el segundo trimestre de 2024, First Quantum registró un beneficio bruto de 333 millones de dólares, un ^EBITDA1 de 336 millones de dólares, una pérdida neta atribuible a los accionistas de 0,06 dólares por acción y una pérdida ajustada por ^acción2 de 0,02 dólares. En relación con el primer trimestre de 2024 («1T 2024»), los resultados financieros del segundo trimestre mejoraron debido al aumento de los precios del cobre y el oro.

La producción total de cobre del segundo trimestre fue de 102.709 toneladas, un 2% más que en el primer trimestre de 2024, como resultado de una mayor producción en Kansanshi. El volumen de ventas de cobre ascendió a 94.628 toneladas, con un retraso respecto a la producción debido a los plazos de los envíos y a los retrasos de los buques. El coste en efectivo del cobre ^C13 fue de 1,73 dólares por libra en el segundo trimestre, beneficiándose de fuertes créditos por subproductos de oro. Enterprise declaró la producción comercial el 1 de junio de 2024.

Las previsiones para 2024 se mantienen sin cambios para la producción de cobre y oro, mientras que la producción de níquel se ha reducido para reflejar la producción del año hasta la fecha en Ravensthorpe. Las previsiones de costes unitarios del cobre se mantienen sin cambios.

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¹ El EBITDA y los beneficios (pérdidas) ajustados son medidas financieras no contempladas en los PCGA. Estas medidas no tienen un significado normalizado prescrito por las NIIF y podrían no ser comparables a medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».
² El beneficio (pérdida) ajustado por acción es un ratio no contemplado en los PCGA que no tiene un significado normalizado prescrito por las NIIF y podría no ser comparable con medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».
³ El coste en efectivo C1 (C1) es un ratio no contemplado en los PCGA, que no tiene un significado normalizado prescrito por las NIIF y podría no ser comparable con medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».

ACUERDO DE DERECHOS DE LOS ACCIONISTAS

El 23 de julio de 2024, la Empresa firmó un acuerdo de derechos de los accionistas (el «Acuerdo de Derechos de los Accionistas» o «SRA») con Jiangxi Copper. El Acuerdo de Derechos de los Accionistas formalizará y estructurará la relación existente entre ambas organizaciones. Además, también se espera que el Acuerdo de Derechos de los Accionistas apoye el intercambio razonable de mejores prácticas entre las partes en toda la cadena de valor del cobre, incluidas la fundición y el refinado, en las que Jiangxi Copper es líder mundial. Las cuatro disposiciones clave del SRA son:

1. Derechos de nominación: Jiangxi Copper tendrá derecho a nominar a una persona para su consideración por el Comité de Nombramientos y Gobernanza del consejo de la Empresa, que hará una recomendación al consejo sobre el nombramiento o la elección del nominado;
2. Standstill: Jiangxi Copper ha aceptado las restricciones habituales de statu quo que, sujetas a ciertas excepciones, prohíben a Jiangxi Copper realizar determinadas acciones, incluida, sin el consentimiento de la Empresa, la adquisición de acciones de la Empresa durante la vigencia del SRA y durante un periodo de seis meses tras la terminación del SRA;
3. Restricciones a la enajenación: Jiangxi Copper ha acordado ciertas restricciones a la enajenación de sus acciones de la Empresa, que incluyen, con ciertas excepciones (i) el derecho de la Empresa a designar uno o más compradores de dichas acciones en caso de que Jiangxi Copper proponga vender un bloque del 5% o más de las acciones de la Empresa, y (ii) no vender dichas acciones a ninguna persona que posea, o poseería, tras la realización de dicha venta, más del 9.9% de las acciones emitidas y en circulación de la Empresa (teniendo en cuenta ciertas transacciones ordinarias del mercado secundario ejecutadas a través de la TSX u otras bolsas de valores en las que coticen las acciones ordinarias); y. iii,
4. Apoyo de los accionistas: Jiangxi Copper ha acordado que no retendrá su voto con respecto a los candidatos a consejero propuestos por la dirección de la Empresa o al nuevo nombramiento de auditores, ni votará en contra de ningún otro asunto recomendado por el consejo de administración de la Empresa (salvo los asuntos relacionados con una adquisición de todas las acciones de la Empresa por parte de un tercero, una venta de una participación mayoritaria en cualquier activo importante de la Empresa o una emisión de acciones que dé lugar a que una persona posea más del 10% de las acciones emitidas y en circulación de la Empresa).

El SRA finalizará el 23 de julio de 2027 o en la fecha en que el porcentaje de participación de Jiangxi Copper en las acciones de la Compañía sea inferior al 10%, lo que ocurra primero. Jiangxi Copper y la Empresa pueden rescindir el SRA en cualquier momento mediante acuerdo mutuo por escrito.

ACTUALIZACIÓN SOBRE LA ENERGÍA EN ZAMBIA

El 11 de junio de 2024, ZESCO informó al sector minero de que el recorte de energía para todos los clientes mineros aumentará del 20% comunicado anteriormente al 40% a partir del 1 de julio de 2024. En respuesta, First Quantum ha decidido estratégicamente abastecerse de energía adicional más allá de los requisitos formales establecidos por ZESCO para garantizar operaciones estables y apoyar a la red durante esta difícil situación. A partir del 1 de julio de 2024, la empresa obtendrá 193 MW, o el 52% de su necesidad máxima de energía, de fuentes regionales. En consecuencia, se espera que el impacto en los ^costes de cobre en efectivo C111 sea de 0,06 $/lb, por encima de los 0,03 $/lb comunicados en el primer trimestre de 2024. La empresa prevé que podrá sustituir suficientemente la energía restringida con importaciones de la región mientras dure la emergencia y evitar así interrupciones operativas.

Se prevé que el déficit de generación de energía se reducirá con la próxima temporada de lluvias de Zambia, que, según los patrones meteorológicos tradicionales, comienza a mediados de noviembre y dura hasta abril. Normalmente, hay un retraso de 3 a 4 meses antes de que las lluvias repercutan en la generación hidroeléctrica de Zambia, de modo que, a principios de 2025, la capacidad de generación hidroeléctrica de Zambia debería empezar a recuperarse.

A medio plazo, la empresa mantiene conversaciones avanzadas con tres Productores Independientes de Energía para que asuman compromisos de compra parcial de proyectos avanzados cuya entrada en funcionamiento está prevista para el primer y segundo trimestre de 2025. La fecha de explotación comercial de estos proyectos avanzados coincide con la puesta en servicio y la aceleración del proyecto de Expansión S3 en Kansanshi.

A más largo plazo, la empresa está avanzando en acuerdos de compra con productores independientes de energía renovable. Esto incluye un proyecto de generación solar/eólica a gran escala cuya puesta en marcha está prevista para 2026/2027, y proyectos hidroeléctricos en las provincias del Noroeste y del Norte de Zambia. Además, la empresa está siguiendo la evolución de las inversiones en infraestructuras para construir líneas de transmisión con Angola y Tanzania, países con un exceso de energía actual y previsto.

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¹ El coste en efectivo C1 (C1) es un ratio no contemplado en los PCGA, que no tiene un significado normalizado prescrito por las NIIF y podría no ser comparable con medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».

ACTUALIZACIÓN COBRE PANAMÁ

El 1 de julio de 2024, el nuevo presidente de Panamá, José Raúl Mulino, tomó posesión de su cargo. En su discurso de investidura, el presidente Mulino anunció que el Gobierno de Panamá («GOP») llevará a cabo, con expertos internacionales, una estricta auditoría medioambiental de la mina de Cobre Panamá. La empresa reitera que la transparencia y el cumplimiento de las normas medioambientales siempre han sido fundamentales para el desarrollo de sus operaciones y acoge con satisfacción el proceso de auditoría para ampliar la comprensión de las condiciones en la mina y los retos para la gestión medioambiental provocados por la abrupta suspensión de la mina.

La empresa ha iniciado dos procedimientos de arbitraje, uno en virtud del Tratado de Libre Comercio entre Canadá y Panamá («TLC»), y otro en virtud de la Cámara de Comercio Internacional («CCI»), de conformidad con la cláusula de arbitraje del Contrato de Concesión Renovado.

• Arbitraje CCI: El 29 de noviembre de 2023, Minera Panamá S.A. («MPSA») inició un arbitraje ante la Corte Internacional de Arbitraje de la CCI, de conformidad con el Reglamento de Arbitraje de la CCI y la cláusula 46 del Contrato de Concesión Refundido, para proteger sus derechos en virtud de la legislación panameña y del Contrato de Concesión Refundido que el GOP acordó en octubre de 2023. La cláusula de arbitraje del contrato prevé el arbitraje en Miami, Florida. La vista final de este asunto está prevista para septiembre de 2025.
• Arbitraje del ALC : El 14 de noviembre de 2023, First Quantum presentó una notificación de intenciones al GOP iniciando el periodo de consultas exigido por el ALC. First Quantum presentó una notificación de intenciones actualizada el 7 de febrero de 2024. First Quantum tiene derecho a solicitar todas y cada una de las reparaciones que procedan en el arbitraje, incluidos, entre otros, daños y reparaciones por los incumplimientos del TLC Canadá-Panamá por parte de Panamá. Estos incumplimientos incluyen, entre otras cosas, el hecho de que el Gobierno de Panamá no permitiera a MPSA explotar legalmente la mina Cobre Panamá antes de la decisión del Tribunal Supremo de noviembre de 2023 y los pronunciamientos y acciones del Gobierno de Panamá en relación con los planes de cierre y la Gestión de Preservación y Seguridad («P&SM») en Cobre Panamá. La Empresa tiene derecho a presentar su demanda de arbitraje en virtud del TLC en un plazo de tres años a partir de los incumplimientos del TLC por parte de Panamá.

La empresa reitera que el arbitraje no es el resultado preferido para la situación en Panamá, y sigue comprometida a dialogar con el nuevo gobierno de Panamá y a formar parte de una solución para el país y su pueblo.

EXPANSIÓN KANSANSHI S3

Durante el segundo trimestre de 2024, la construcción del proyecto de Expansión S3 en Kansanshi siguió centrándose en el montaje e instalación de los principales equipos mecánicos, a saber, los molinos y la trituradora primaria, en paralelo con el montaje e instalación del acero estructural, las tuberías y los trabajos eléctricos. Se están recibiendo in situ equipos de larga duración y la última entrega de celdas de flotación se completó a principios del tercer trimestre de 2024. Se ha iniciado la configuración del sistema de control de la planta, centrándose en la pronta puesta en servicio de la reticulación eléctrica de media tensión y los servicios de la planta en la zona de molienda. Se prevé que la mayor parte de los gastos de capital de la Ampliación S3 se produzcan en 2024, y que la primera producción tenga lugar a mediados de 2025.

KANSANSHI NI 43-101 INFORME TÉCNICO

El 23 de julio de 2024, la empresa presentó un Informe Técnico NI 43-101 actualizado para Kansanshi. El Informe Técnico de Kansanshi revela una estimación actualizada de los Recursos Minerales que tiene en cuenta los agotamientos por extracción y procesamiento desde la presentación de un informe anterior en septiembre de 2020. La estimación actualizada de Recursos Minerales Medidos e Indicados, a finales de diciembre de 2023, asciende ahora a 1.160,9 Mt con una ley media de cobre de 0,61%TCu (excluidas las reservas). En consonancia con el aumento del inventario de Recursos Minerales, y teniendo en cuenta también el agotamiento, la Reserva Mineral Probada y Probable comunicada a finales de diciembre de 2023 se eleva ahora a 935,2 Mt con una ley media de 0,56%TCu, y con 169,5 Mt adicionales almacenados con una ley media de 0,40%TCu. El aumento de la Reserva Mineral amplía la vida operativa de Kansanshi en 5 años, hasta 2049.

ASPECTOS OPERATIVOS DESTACADOS DEL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2024

La producción total de cobre del segundo trimestre fue de 102.709 toneladas, un 2% más que en el primer trimestre de 2024. El volumen total de ventas de cobre fue de 94.628 toneladas, aproximadamente 8.081 toneladas menos que la producción debido al calendario de los envíos y a los retrasos de los buques en Walvis Bay (Namibia) y Dar-es-Salaam (Tanzania) relacionados con el tiempo, la congestión portuaria y las alteraciones de los horarios. El ^coste en efectivo del cobre C11 fue inferior en 0,29 $/lb al del trimestre anterior, situándose en 1,73 $/lb, gracias a los importantes créditos por subproductos del oro.

• La producción de cobre de Kansanshi, de 41.507 toneladas en el segundo trimestre de 2024, fue 10.034 toneladas superior a la del trimestre anterior como resultado de las mayores leyes de alimentación en los circuitos de sulfuros y mixto. Las leyes mejoraron gracias al material de mayor ley procedente de los recortes de Main 15 y Main 17, principalmente de la extracción a mayor altitud. El ^coste en efectivo del cobre C11, de 1,51 $/lb, fue inferior en 0,83 $ respecto al trimestre anterior debido al aumento de los créditos por subproductos como resultado de la mejora de la producción de oro y de la subida de los precios del oro. Las previsiones de producción para 2024 se mantienen entre 130.000 y 150.000 toneladas de cobre y entre 65.000 y 75.000 onzas de oro. Se espera que las leyes del cobre mejoren modestamente en el transcurso del año a medida que avance la extracción en las zonas más elevadas con material de mayor ley procedente de los recortes Main 15 y Main 17. Para el tercer trimestre de 2024 está prevista una permuta de los molinos mixtos y de sulfuros, con el fin de maximizar la ley mixta a través de los molinos durante este periodo.
• Sentinel informó de una producción de cobre de 53.595 toneladas en el segundo trimestre de 2024, aproximadamente 8.630 toneladas menos que en el trimestre anterior. El descenso de la producción se debió a las menores leyes del segundo trimestre, lo que era de esperar dadas las leyes excepcionalmente altas del 1T 2024. El desarrollo en curso de la Fase 3 (Western Cut-back) progresó bien durante el segundo trimestre, con la puesta en marcha de la trituradora dentro del tajo antes de lo previsto y por debajo del presupuesto, lo que permitió acceder a mineral más blando. El ^coste en efectivo del cobre C11, de 1,94 $/lb, es superior al del trimestre anterior, debido a los menores volúmenes de producción. Las previsiones de producción de cobre para 2024 se mantienen entre 220.000 y 250.000 toneladas. Se espera que el rendimiento minero y la producción sigan mejorando durante el resto del año con el desarrollo en curso de la Fase 3, que permitirá mejorar la productividad minera y aumentar la disponibilidad de material más blando en ciclos de transporte más cortos.
• Enterprise produjo 6.147 toneladas de níquel durante el segundo trimestre, lo que supone un aumento respecto a las 4.031 toneladas del primer trimestre de 2024. El primer semestre del año ha arrojado resultados positivos constantes, cumpliendo las expectativas y respaldando la recomendación de declarar la producción comercial a partir del 1 de junio de 2024. Los volúmenes de extracción están mejorando constantemente y aumentando de acuerdo con la estrategia de movilización y la gestión mejorada de los activos de la flota de contratistas. El rendimiento de la planta ha sido sólido, con un aumento de la alimentación fresca que ha dado lugar a mayores tasas de recuperación y un enfoque en la optimización de la recuperación para cada tipo de mineral. Se prevé un aumento de los volúmenes de extracción durante la estación seca, centrándose en el recorte de la Pared Sur y el hundimiento del pozo como preparación para la estación húmeda. Se dará prioridad a los controles de la variabilidad del mineral, ya que los óxidos mixtos con menor ley de alimentación se procesarán principalmente en septiembre y octubre de 2024, pero se espera mantener la consistencia de la producción de níquel mediante un mayor rendimiento a plena capacidad de la planta y tasas de molienda estables. Las previsiones de producción para 2024 se han reducido a entre 17.000 y 20.000 toneladas contenidas de níquel (antes entre 10.000 y 20.000 toneladas).
• Cobre Panamá permanece actualmente en fase de P&SM, con la producción detenida y la orientación de la producción suspendida. Durante el segundo trimestre, el ciclo de conservación y mantenimiento de la planta de proceso pasó de 14 a 28 días, con equipos en funcionamiento y monitorizados. Este nuevo ciclo de mantenimiento permite completar los trabajos pendientes y las actividades de mantenimiento correctivo necesarias para mantener la integridad de los activos. Además, todos los principales equipos móviles ultraclase se encuentran en un ciclo de mantenimiento que sigue las recomendaciones de almacenamiento a largo plazo del fabricante del equipo original e incluye inspecciones periódicas, así como puestas en marcha programadas. Este equipo será necesario como parte del plan P&SM que está pendiente de aprobación por el Ministerio de Comercio e Industria. Los costes del programa P&SM en el segundo trimestre fueron de aproximadamente 17 millones de dólares al mes. Para el resto del año, se espera que los gastos de P&SM sean de 15 a 20 millones de dólares al mes, dependiendo del nivel de los programas de estabilidad medioambiental e integridad de los activos. Quedan aproximadamente 121 mil toneladas métricas secas de concentrado de cobre in situ. La venta de este concentrado supondrá una entrada neta de efectivo de aproximadamente 265 millones de dólares a los precios de mercado actuales. Los ministerios y organismos gubernamentales pertinentes (un comité intergubernamental) realizaron una inspección en el emplazamiento. En el informe de este comité, se recomendó exportar el concentrado de cobre y volver a poner en marcha la central eléctrica.
• En Ravensthorpe, la producción de níquel del segundo trimestre ascendió a 1.253 toneladas contenidas de níquel, frente a las 3.740 toneladas del primer trimestre de 2024. Ravensthorpe fue puesta en cuidado y mantenimiento a partir de mayo de 2024. La preparación y limpieza de la planta y el equipo para el cuidado y mantenimiento que comenzó en mayo de 2024 finalizará en las primeras semanas del tercer trimestre de 2024. La actividad se centrará en la ejecución de los planes de mantenimiento preventivo que se han desarrollado con el equipo en funcionamiento y supervisado para ayudar a mantenerlo en buenas condiciones de funcionamiento. Además, la empresa sigue apoyando a su personal y a las comunidades regionales locales durante el cambio de circunstancias en Ravensthorpe. Se espera que los costes de cuidado y mantenimiento de Ravensthorpe sean de aproximadamente 5 millones de dólares al mes durante el tercer trimestre y se reduzcan a aproximadamente 2 millones de dólares al mes a partir del cuarto trimestre. Las previsiones de producción se han rebajado a 5.000 toneladas contenidas de níquel (antes de 12.000 a 17.000 toneladas) para reflejar el cierre.

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¹ El coste en efectivo C1 (C1) es un ratio no contemplado en los PCGA, que no tiene un significado normalizado prescrito por las NIIF y podría no ser comparable con medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».

DATOS FINANCIEROS DESTACADOS

Los resultados financieros siguen viéndose afectados por el hecho de que Cobre Panamá se encuentra en una fase de P&SM, sin embargo, el segundo trimestre se benefició de los fuertes precios del cobre y el oro.

• El beneficio bruto del segundo trimestre, de 333 millones de dólares, fue 177 millones superior al del primer trimestre de 2024, mientras que el ^EBITDA1 del mismo periodo, de 336 millones de dólares, fue 156 millones superior.
• Los flujos de caja de las actividades de explotación de 397 millones de dólares (0,48 dólares por ^acción2) del trimestre fueron 12 millones de dólares inferiores a los del 1T 2024.
• La deuda ^neta3 aumentó en 160 millones de dólares durante el trimestre, atribuibles principalmente a los mayores gastos de capital previstos en Kansanshi, lo que elevó el nivel de deuda ^neta3 a 5.437 millones de dólares, con una deuda total de 6.313 millones de dólares, a 30 de junio de 2024.

PROGRAMA DE COBERTURA

Durante el segundo trimestre, la empresa suscribió contratos de derivados, en forma de collars de cobre de coste cero sin márgenes, como protección frente a los movimientos a la baja de los precios, financiados por la subida de los precios de venta por encima de ciertos niveles en una parte igualada de la producción. Más de la mitad de la producción prevista sigue expuesta a los precios al contado del cobre hasta finales de 2025.

A 23 de julio de 2024, la empresa tenía en vigor contratos collar de cobre a coste cero por 269.650 toneladas a precios medios ponderados de 4,24 $/lb a 5,00 $/lb con vencimientos hasta diciembre de 2025.

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¹ El EBITDA es una medida financiera no recogida en los PCGA que no tiene un significado normalizado prescrito por las NIIF y podría no ser comparable con medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».
² Los flujos de efectivo de las actividades de explotación por acción son un ratio no contemplado en los PCGA, que no tiene un significado normalizado prescrito por las NIIF y podría no ser comparable con medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».
³ La deuda neta es una medida financiera complementaria que no tiene un significado normalizado prescrito por las NIIF y podría no ser comparable con medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».

 

DATOS FINANCIEROS DESTACADOS CONSOLIDADOS

¹ El EBITDA y los beneficios (pérdidas) ajustados son medidas financieras no contempladas en los PCGA, y la deuda neta es una medida financiera complementaria. Estas medidas no tienen un significado normalizado según las NIIF y podrían no ser comparables a medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Los beneficios (pérdidas) ajustados se han ajustado para excluir elementos de la medida correspondiente según las NIIF, los beneficios (pérdidas) netos atribuibles a los accionistas de la Empresa, que la dirección no considera que reflejen el rendimiento subyacente. La Empresa ha divulgado estas medidas para ayudar a comprender los resultados y proporcionar más información financiera sobre los resultados a los inversores, y pueden no ser comparables a medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. El uso de ganancias (pérdidas) ajustadas y EBITDA representa la métrica de ganancias (pérdidas) ajustadas de la Empresa. Véase «Información reglamentaria».
² Los ajustes del EBITDA en 2024 se refieren principalmente a un gasto por deterioro de 71 millones de dólares, una ganancia por revalorización de divisas de 14 millones de dólares y un gasto por reestructuración de 12 millones de dólares (2023 – cánones y revisiones en las estimaciones de la provisión de restauración).
³ Los beneficios (pérdidas) ajustados por acción, los precios realizados de los metales, el coste total sostenido del cobre (AISC del cobre), el coste en efectivo del cobre C1 (C1 del cobre), los flujos de caja de las actividades de explotación por acción y el coste total del cobre (C3 del cobre) son ratios no incluidos en los PCGA, que no tienen un significado normalizado prescrito por las NIIF y podrían no ser comparables con medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».
⁴ Excluye la venta de ánodo de cobre producido a partir de concentrado de terceros comprado en Kansanshi. Las ventas de ánodos de cobre atribuibles a compras de concentrado de terceros fueron de 12.100 toneladas en los tres meses finalizados el 30 de junio de 2024, (8.821 toneladas en los tres meses finalizados el 30 de junio de 2023).

ASPECTOS OPERATIVOS DESTACADOS CONSOLIDADOS

¹ La producción se presenta sobre una base contenida, y se presenta antes del procesamiento a través de la fundición de Kansanshi.
² Las ventas excluyen la venta de ánodo de cobre producido a partir de concentrado de terceros comprado en Kansanshi. Las ventas de ánodo de cobre atribuibles a las compras de concentrado a terceros fueron de 12.100 toneladas en los tres meses finalizados el 30 de junio de 2024 (8.821 toneladas en los tres meses finalizados el 30 de junio de 2023).
³ Excluye los créditos de oro respaldados por refinerías, comprados y entregados en virtud del acuerdo de flujo de metales preciosos (véase «Acuerdo de flujo de metales preciosos»).
⁴ La producción de níquel incluye 6.147 toneladas de producción precomercial de Enterprise para los tres meses finalizados el 30 de junio de 2024, que no se incluyen en los beneficios (pérdidas) ni en los cálculos de C1, C3 y AISC. (doscientas veinte toneladas para los tres meses finalizados el 30 de junio de 2023).
⁵ Las ventas de níquel (toneladas contenidas) incluyen 5.044 toneladas de ventas precomerciales de Enterprise en los tres meses finalizados el 30 de junio de 2024, (cero toneladas en los tres meses finalizados el 31 de marzo de 2023).
⁶ El coste total sostenido del cobre (AISC del cobre), el coste en efectivo del cobre C1 (C1 del cobre) y el coste total del cobre (C3 del cobre) son ratios no incluidos en los PCGA, que no tienen un significado normalizado prescrito por las NIIF y podrían no ser comparables con medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».

PRECIOS REALIZADOS DE LOS ^METALES1

¹ Los precios realizados de los metales son un ratio no contemplado en los PCGA, no tienen un significado normalizado según las NIIF y podrían no ser comparables a medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Para más información, véase «Información reglamentaria».
² Excluye los ingresos de oro reconocidos en virtud del acuerdo de flujo de metales preciosos.

2024 ORIENTACIÓN

Las previsiones se basan en una serie de supuestos y estimaciones a 30 de junio de 2024, incluidos, entre otros, supuestos sobre los precios de los metales y los costes y gastos previstos. Las previsiones implican estimaciones de riesgos conocidos y desconocidos, incertidumbres y otros factores, que pueden hacer que los resultados reales sean sustancialmente diferentes.

Las previsiones de producción se mantienen sin cambios para el cobre y el oro. Las previsiones de producción de níquel se han reducido a entre 22.000 y 25.000 toneladas, para reflejar la producción del año hasta la fecha en Ravensthorpe. Además, las previsiones de producción de níquel de Enterprise se han reducido a 17.000 y 20.000 toneladas como resultado de la fuerte producción del año hasta la fecha.

Las orientaciones sobre el coste unitario del cobre se mantienen sin cambios. Las anteriores previsiones de costes unitarios de níquel en efectivo para 2024 se referían únicamente a Ravensthorpe, por lo que se han retirado. Enterprise queda excluida de las previsiones de costes unitarios para 2024, ya que las operaciones se aceleran este año.

GUÍA DE PRODUCCIÓN

ORIENTACIÓN DE LA PRODUCCIÓN POR ^OPERACIÓN1

¹ La producción se indica sobre una base del 100%, ya que la empresa consolida todas las operaciones.

 

¹ El precio realizado del metal, el coste en efectivo C1 (C1) y el coste de mantenimiento total (AISC) son ratios no incluidos en los PCGA que no tienen un significado normalizado prescrito por las NIIF y podrían no ser comparables con medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».

CASH ^COST1 Y ALL-IN SUSTAINING ^COST1

¹ El coste en efectivo C1 (C1) y el coste total de mantenimiento (AISC) son ratios no incluidos en los PCGA y no tienen un significado normalizado prescrito por las NIIF, por lo que podrían no ser comparables a medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».

COMPRA Y DEPÓSITOS EN INMOVILIZADO MATERIAL

¹ El stripping capitalizado, el capital de mantenimiento y el capital de proyecto son medidas financieras no recogidas en los PCGA que no tienen un significado normalizado prescrito por las NIIF y podrían no ser comparables a medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».

MEDIO AMBIENTE, SOCIAL Y GOBERNANZA («ESG»)

Pioneros en minería sostenible: En Kansanshi, la colaboración de la empresa con Hitachi Construction Machinery Co Ltd. («Hitachi») y ABB Ltd. para probar un camión volquete totalmente alimentado por baterías comenzó en julio de 2024. («Hitachi») y ABB Ltd. para probar un camión volquete totalmente alimentado por batería comenzó en julio de 2024. Este proyecto pondrá a prueba el rendimiento del camión y el sistema de gestión de la batería, con el objetivo de reducir el peso de la batería y mejorar la capacidad de carga y la eficiencia utilizando la tecnología de carga dinámica de Hitachi y los avanzados sistemas de carro de la empresa. Esta prueba refleja el compromiso de First Quantum con la minería sostenible y las tecnologías innovadoras que reducen el impacto medioambiental y mejoran la productividad.

Apoyo a los esfuerzos de seguridad alimentaria de Zambia: First Quantum está apoyando los esfuerzos de seguridad alimentaria de Zambia en respuesta a las graves sequías contribuyendo con 500.000 dólares a los costes de transporte del grano importado desde Dar-es-Salaam, Tanzania. Esta iniciativa subraya el compromiso de la empresa con la resiliencia de las comunidades y pretende mejorar la seguridad alimentaria durante este periodo crítico.

Informes ESG: La empresa publicó su principal informe de sostenibilidad, el Informe ESG 2023, el Informe sobre Cambio Climático 2023, el Informe sobre Transparencia Fiscal y Contribuciones a los Gobiernos 2023, así como el Informe sobre Esclavitud Moderna 2023 en mayo de 2024. Los últimos informes de sostenibilidad pueden consultarse en el Centro de Analistas ESG del sitio web de la empresa: https://www.first-quantum.com. Entre ellos se incluyen los Informes sobre el Cambio Climático alineados con la TCFD, los Informes ESG, los Informes sobre Transparencia Fiscal y Contribuciones a los Gobiernos, así como las políticas de sostenibilidad de la Empresa.

ESTADOS FINANCIEROS COMPLETOS Y DISCUSIÓN Y ANÁLISIS DE LA DIRECCIÓN

Los Estados Financieros Consolidados completos y la Discusión y Análisis de la Dirección correspondientes a los tres y seis meses finalizados el 30 de junio de 2024 están disponibles en www.first-quantum.com y en www.sedarplus.com y deben leerse junto con este comunicado de prensa.

DETALLES DE LA CONFERENCIA TELEFÓNICA

La empresa organizará una conferencia telefónica y un webcast para comentar los resultados el miércoles 24 de julio de 2024 a las 9:00 am (EST).

Detalles de la conferencia telefónica y del webcast: Llamada gratuita Norteamérica: 1-844-763-8274 Llamada gratuita Internacional: +1-647-484-8814 Retransmisión por Internet: Enlace directo o en nuestro sitio web

En el sitio web de First Quantum estará disponible una repetición del webcast.

Para más información, visita nuestro sitio web en www.first-quantum.com o ponte en contacto con nosotros:

Bonita To, Directora de Relaciones con los Inversores (416) 361-6400 Llamada gratuita: 1 (888) 688-6577

Correo electrónico: info@fqml.com

INFORMACIÓN REGLAMENTARIA

Medidas financieras no incluidas en los PCGA y otras medidas financieras

EBITDA, GANANCIAS (PÉRDIDAS) AJUSTADAS Y GANANCIAS (PÉRDIDAS) AJUSTADAS POR ACCIÓN

El EBITDA, los beneficios (pérdidas) ajustados y los beneficios (pérdidas) ajustados por acción excluyen ciertos impactos que la empresa considera que no reflejan el rendimiento subyacente de la empresa en el periodo de referencia. Entre ellos se incluyen los cargos por deterioro y otros relacionados, las ganancias y pérdidas por revalorización de divisas, las ganancias y pérdidas por enajenación de activos y pasivos, los costes únicos relacionados con adquisiciones, enajenaciones, reestructuraciones y otras transacciones, las revisiones de las estimaciones de las provisiones para restauración en centros cerrados, las ganancias y pérdidas por extinción y modificación de deuda, el efecto fiscal de los movimientos no realizados en el valor razonable de los derivados designados como instrumentos de cobertura, y los ajustes por el escalonamiento previsto del IVA zambiano.

¹ Los tres meses finalizados el 30 de junio de 2023 incluyen un cargo por deterioro del valor de 60 millones de dólares tras la decisión de reducir las operaciones en Ravensthorpe en el primer trimestre y posteriormente poner la mina en cuidado y mantenimiento en mayo
2 Los tres meses finalizados el 30 de junio de 2023 incluyen un canon atribuible debido a ZCCM-IH de 18 millones de dólares relativo al año finalizado el 31 de diciembre de 2022.

PRECIOS REALIZADOS DE LOS METALES

La empresa utiliza los precios realizados de los metales para que la dirección pueda evaluar mejor los ingresos por ventas en cada periodo de referencia. Los precios realizados del metal se calculan como ingresos brutos por ventas de metal divididos por el volumen de metal vendido en lb. El precio neto realizado del metal incluye los gastos de tratamiento y refinado (TC/RC) y los gastos de flete por libra.

FLUJO DE CAJA DE EXPLOTACIÓN POR ACCIÓN

Para calcular el flujo de caja operativo por acción, el flujo de caja operativo calculado a efectos de las NIIF se divide por la media ponderada básica de acciones ordinarias en circulación durante el periodo correspondiente.

DEUDA NETA

La deuda neta se compone de los descubiertos bancarios y la deuda total menos el efectivo y los equivalentes de efectivo no restringidos.

COSTE AL CONTADO, COSTE DE MANTENIMIENTO TODO INCLUIDO, COSTE TOTAL

El coste en efectivo consolidado (C1), el coste de mantenimiento todo incluido (AISC) y el coste total (C3) presentados por la Empresa son medidas que se preparan sobre una base coherente con las definiciones estándar del sector del Consejo Mundial del Oro y las directrices de costes de Brook Hunt, pero no son medidas reconocidas según las NIIF. Al calcular el coste en efectivo C1, AISC y C3, coste total para cada segmento, los costes se miden sobre la misma base que la información financiera segmentada que figura en los estados financieros.

El coste en efectivo C1 incluye todos los costes de extracción y procesamiento menos los beneficios de subproductos como el oro, la plata, el zinc, la pirita, el cobalto, el ácido sulfúrico o la magnetita de hierro, y lo utiliza la dirección para evaluar el rendimiento operativo. El TC/RC y las deducciones por flete en las ventas de metal, que normalmente se reconocen como un componente de los ingresos por ventas, se añaden al coste en efectivo C1 para obtener un coste aproximado del metal acabado.

El AISC se define como el coste en efectivo (C1) más los gastos generales y administrativos, los gastos de capital de sostenimiento, el desmonte diferido, los cánones y los pagos de arrendamiento, y lo utiliza la dirección para evaluar el rendimiento, incluidos los gastos de sostenimiento necesarios para mantener los niveles de producción actuales.

El coste total C3 se define como AISC menos gastos de capital de sostenimiento, desmonte diferido y gastos generales y administrativos netos de seguros, más depreciación y exploración. Esta métrica es utilizada por la dirección para evaluar el rendimiento operativo, incluidos los costes no clasificados como de naturaleza sostenible, como la exploración y la depreciación.

¹ Coste total de ventas según el Estado Consolidado de Ganancias (pérdidas) en los estados financieros consolidados intermedios condensados no auditados de la Empresa.
² El coste en efectivo C1 (C1), los costes totales (C3) y los costes de mantenimiento totales (AISC) son ratios no incluidos en los PCGA que no tienen un significado normalizado prescrito por las NIIF y podrían no ser comparables con medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».
³ Los gastos de capital sostenidos y el desmonte diferido son medidas financieras no incluidas en los PCGA que no tienen un significado normalizado prescrito por las NIIF y podrían no ser comparables a medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».
⁴ Excluye las compras de concentrado de cobre a terceros tratado a través de la Fundición de Kansanshi.

 

¹ Coste total de ventas según el Estado Consolidado de Ganancias (pérdidas) en los estados financieros consolidados intermedios condensados no auditados de la Empresa.
² El coste en efectivo C1 (C1), los costes totales (C3) y los costes de mantenimiento totales (AISC) son ratios no incluidos en los PCGA que no tienen un significado normalizado prescrito por las NIIF y podrían no ser comparables con medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».
³ Los gastos de capital sostenidos y el desmonte diferido son medidas financieras no incluidas en los PCGA que no tienen un significado normalizado prescrito por las NIIF y podrían no ser comparables a medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Véase «Información reglamentaria».
⁴ Excluye las compras de concentrado de cobre a terceros tratado a través de la Fundición de Kansanshi.
⁵ Los cánones en C3 y los costes AISC excluyen el impacto en 2022 de 18 millones de dólares atribuibles a la venta del 3,1% de una participación bruta de cánones en KMP a ZCCM-IH

DECLARACIÓN CAUTELAR SOBRE LA INFORMACIÓN PROSPECTIVA

Ciertas afirmaciones e información contenidas en el presente documento, incluidas todas las afirmaciones que no son hechos históricos, contienen declaraciones prospectivas e información prospectiva en el sentido de las leyes de valores aplicables. Las declaraciones prospectivas incluyen estimaciones, previsiones y afirmaciones sobre las expectativas de la Empresa en cuanto a producción, volúmenes de ventas y costes en efectivo y AISC de cobre C1 para todo el año; el efecto y la duración del SRA; el estado de Cobre Panamá y del programa P&SM y el cierre de Cobre Panamá, incluidos el calendario y los gastos de explotación del mismo y el momento y los resultados de la auditoría medioambiental pendiente en Cobre Panamá; el desarrollo y el funcionamiento de los proyectos de la Empresa; el ensayo del camión volquete alimentado por baterías en Kansanshi; los esfuerzos para apoyar la seguridad alimentaria en Zambia; la intensidad de carbono prevista de la minería en Enterprise; el efecto, el calendario, los gastos de capital y la producción de la Expansión S3; el aumento de la capacidad de producción de la fundición de Kansanshi; las expectativas de la empresa respecto a la capacidad de producción y el rendimiento minero en Sentinel; los volúmenes de extracción y la producción previstos en Enterprise; la construcción y puesta en marcha de la planta de CIL en Guelb Moghrein; los costes de cuidado y mantenimiento en Ravensthorpe y el estado de las autorizaciones medioambientales para las fases 1 y 3 de Shoemaker Levy, la cantera de Tamarine y la fase 2 de SML; el calendario de las aprobaciones y permisos necesarios para Taca Taca, incluidos el ESIA y los permisos de uso del agua, y el estudio de ingeniería en curso; el importe y el calendario de los gastos de la empresa en La Granja, el desarrollo del proyecto y los planes de la empresa para la participación de la comunidad y la finalización de un estudio de ingeniería para La Granja; el recorte del suministro eléctrico en Zambia y la capacidad de la Empresa para conseguir energía suficiente para sustituir los recortes y evitar interrupciones de las operaciones; los futuros acuerdos potenciales de adquisición de la Empresa con productores de energía independientes; el calendario de aprobación de la solicitud de renovación en Haquira y los objetivos de la Empresa en relación con su programa de perforación; las estimaciones relativas a los gastos por intereses de la deuda de la Empresa, el flujo de caja sobre los intereses pagados, los intereses capitalizados y los gastos de depreciación; el tipo impositivo efectivo previsto de la Empresa para 2024; el efecto del cambio de divisas en el coste de las ventas y los costes de tesorería de la Empresa; los programas de cobertura de la Empresa; el efecto de la estacionalidad en los resultados de la Empresa; los gastos de capital y los costes de producción de la mina; el resultado de la obtención de permisos para la mina y otros permisos necesarios; el calendario y el resultado de los procedimientos legales y de arbitraje que afectan a la empresa; las estimaciones del precio futuro de determinados metales preciosos y básicos; las reservas minerales y los recursos minerales estimados; las estimaciones de la ley mineral; la cartera de proyectos de la empresa, los planes de desarrollo y crecimiento y el programa de exploración y desarrollo, los gastos futuros y las necesidades de capital para exploración y desarrollo; los planes, objetivos y compromisos relativos a los riesgos y oportunidades físicos y de transición relacionados con el cambio climático (incluidas las acciones previstas para abordar dichos riesgos y oportunidades); y las emisiones de gases de efecto invernadero y la eficiencia energética. A menudo, pero no siempre, las declaraciones o informaciones prospectivas pueden identificarse por el uso de palabras como «pretende», «planea», «espera» o «no espera», «se espera», «presupuesto», «programado», «estima», «pronostica», «pretende», «anticipa» o «no anticipa» o «cree» o variaciones de tales palabras y frases o declaraciones de que ciertas acciones, acontecimientos o resultados «pueden», «podrían», «serían», «podrían» o «serán» tomados, ocurrirán o se lograrán.

Con respecto a las afirmaciones e información de carácter prospectivo contenidas en el presente documento, la Empresa ha hecho numerosas suposiciones, incluyendo, entre otras cosas, suposiciones sobre el clima geopolítico, económico, de permisos y legal en el que opera la Empresa; la producción continuada en todas las instalaciones operativas; el precio de determinados metales preciosos y básicos, incluidos el cobre, el oro, el níquel, la plata, el cobalto, la pirita y el zinc; los tipos de cambio; los costes y gastos previstos; la capacidad de la empresa para obtener energía suficiente a fin de evitar interrupciones derivadas de la reducción del suministro eléctrico en sus operaciones de Zambia; las estimaciones de reservas y recursos minerales; el calendario y la suficiencia de las entregas necesarias para los planes de desarrollo y expansión de la empresa; el éxito de las acciones y planes de la empresa para reducir las emisiones de gases de efecto invernadero y la intensidad de carbono de sus operaciones; y la capacidad para alcanzar los objetivos de la empresa. Las declaraciones y la información prospectivas, por su naturaleza, se basan en suposiciones e implican riesgos conocidos y desconocidos, incertidumbres y otros factores que pueden hacer que los resultados, el rendimiento o los logros reales, o los resultados de la industria, sean materialmente diferentes de los resultados, el rendimiento o los logros futuros expresados o implícitos en dichas declaraciones o información prospectivas. Estos factores incluyen, entre otros, los volúmenes y costes de producción futuros, el cierre temporal o permanente de operaciones no rentables, los costes de insumos como el petróleo, la energía y el azufre, la estabilidad política en Panamá, Zambia, Perú, Mauritania, Finlandia, Turquía, Argentina y Australia, las condiciones meteorológicas adversas en Panamá, Zambia, Finlandia, Turquía, Mauritania y Australia, los posibles retos sociales y medioambientales (incluido el impacto del cambio climático), el suministro eléctrico, los fallos mecánicos, el suministro de agua, la adquisición y entrega de piezas y suministros a las operaciones y los acontecimientos que afecten en general a la estabilidad económica, política y social mundial y a la reforma legislativa y reglamentaria.

Para las cifras de recursos minerales y reservas minerales que aparecen o a las que se hace referencia en este documento, se han utilizado distintas leyes de corte en función de la mina, el método de extracción y el tipo de mineral contenido en el yacimiento.

Consulta el Formulario de Información Anual de la Empresa para obtener información adicional sobre riesgos, incertidumbres y otros factores relacionados con las declaraciones y la información prospectivas. Aunque la empresa ha intentado identificar los factores que podrían causar que las acciones, acontecimientos o resultados reales difieran materialmente de los revelados en las declaraciones o información prospectivas, puede haber otros factores que causen que los resultados, rendimientos, logros o acontecimientos reales no sean los previstos, estimados o intencionados. Además, muchos de estos factores escapan al control de First Quantum. En consecuencia, los lectores no deben depositar una confianza indebida en las declaraciones o informaciones prospectivas. La empresa no asume ninguna obligación de volver a publicar o actualizar las declaraciones o la información de carácter prospectivo como resultado de nueva información o acontecimientos posteriores a la fecha del presente documento, salvo que así lo exija la ley. Todas las declaraciones prospectivas y la información contenida en el presente documento están matizadas por esta declaración cautelar.

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